Marketupdate

Categorie: Valutacrisis

  • Ontwikkeling Euraziatische muntunie in stroomversnelling

    De ontwikkeling van een Euraziatische muntunie is in een stroomversnelling terechtgekomen, zo schrijft Koos Jansen op zijn blog In Gold We Trust. De plannen voor een dergelijke muntunie, waar Rusland, Kazachstan en Wit-Rusland deel van uit zullen maken liggen al langer op tafel, maar door de sancties tegen Rusland maken de landen meer haast met de voltooiing van hun project.

    Het idee van een Euraziatische Unie werd in 1994 al ter sprake gebracht door de president van Kazachstan, Nursultan Nazarbayev. In juli 2011 werden alle onderlinge importheffingen afgeschaft en in november 2011 formuleerden de drie deelnemende landen de doelstelling om in 2015 een Euraziatische Unie gereed te hebben. Deze unie zal worden vormgegeven naar het model van de Europese Unie. De plannen voor een nieuwe Euraziatische muntunie worden nauwlettend gevolgd in de regio, want landen als Kirgizië, Armenië en Tadzjikistan hebben al interesse getoond voor aansluiting bij de muntunie.

    Euraziatische centrale bank

    Naar het voorbeeld van de euro krijgt ook de nieuwe Euraziatische muntunie een supranationale centrale bank, de Eurasian Central Bank. Deze centrale bank moet waken over de nieuwe munt, die als de 'Altyn' door het leven zal gaan. Dit is de naam van een munt die in de vijftiende eeuw gebruikt werd in verschillende gebieden die nu onder Rusland vallen. Deze munt werd toen al gebruikt in een groot deel van de Euraziatische regio. Met de nieuwe Altyn wil men dat opnieuw gaan proberen. Een interessant detail: In de voertaal van Kazachstan en dat van een aantal aangrenzende landen wordt goud uitgesproken als Altyn.

    Nieuwe muntunie

    De Kazakse president Nazarbayev is al jaren lang voorvechter geweest van een nieuwe supranationale munt, zo schrijft de Russische site Pravda. Hij is van mening dat de Amerikaanse dollar een illegaal en niet-competitief betaalmiddel is. Nazarbayev wijst erop dat er geen internationale wetgeving is die het verplicht om dollars te gebruiken. Hij verwacht dat de wereld richting een nieuw monetair systeem gaat, dat van 'defect kapitalisme' terug gaat naar nieuw kapitalisme dat gebaseerd is op een niet-defecte munteenheid.

    Euraziatische muntunie zal 170 miljoen gebruikers hebben

    Euraziatische muntunie zal 170 miljoen gebruikers hebben

  • Lege winkelschappen in Venezuela

    In Venezuela blijven de tekorten niet beperkt tot brood, melk en toiletpapier. Volgens Moneynews beginnen ook de schappen in kledingwinkels, elektronicazaken en andere winkels leeg te raken. Winkelcentra liggen er verlaten bij, omdat het door de extreem hoge inflatie niet meer rendabel is nieuwe voorraad in te slaan. Veel consumentengoederen moeten geïmporteerd worden en daar hebben winkeliers harde valuta voor nodig.

    Prijscontroles in Venezuela

    Tot voor kort namen winkeliers hun toevlucht tot de zwarte markt, waar de sterk in waarde gedaalde bolivars ingewisseld werden voor Amerikaanse dollars. Maar door de komst van nieuwe wetgeving worden prijscontroles afgedwongen die het voor winkeliers vrijwel onmogelijk maken om nog wat te verdienen. De regering heeft vorig jaar zelfs het leger ingezet om de prijscontroles af te dwingen. Een nieuwe "eerlijke prijs wet" die in november door de regering Maduro werd ingevoerd dwingt de winkeliers waren aan te bieden tegen onmogelijk lage prijzen, waardoor ze geen inkopen meer doen. Verplichte kortingen op elektronica, gereedschap en kleding liepen in sommige gevallen op tot 70%.

    Lege winkelschappen

    Het aanvullen van lege winkelschappen is vrijwel onmogelijk, omdat de dollars die nodig zijn om importeurs te betalen moeilijk te krijgen zijn. Hoewel de officiële wisselkoers sinds de laatste devaluatie op 11,3 bolivar per dollar ligt betaalt men op de zwarte markt momenteel 66,5 bolivar voor een dollar. Bij de officiële wisselkantoren van de overheid is de wisselkoers met de dollar gunstiger, maar is het aanbod van dollars beperkt. Winkeliers krijgen vaak niet alle dollars toegewezen die ze van plan waren te kopen. De lege winkelschappen hebben hun weerslag op het alledaagse leven in Venezuela. Normaal gesproken vormen winkelcentra in Venezuela een sociale ontmoetingsplek waar mensen de boodschappen doen, samen eten en waar ze naar de film gaan. Nu worden veel winkels door maatregelen van de overheid gedwongen hun deuren te sluiten. Claudia Itriago, directeur van het Venezolaanse ministerie van winkelcentra, ziet de situatie van dag tot dag verslechteren: "Iedereen die Venezuela bezoekt zal zich realiseren dat de detailhandel sinds 2013 verslechterd is. Het is chaos."

    Lege winkelschappen ontsieren de winkelcentra in Venezuela

    Lege winkelschappen ontsieren de winkelcentra in Venezuela

  • VS klaagt over goedkope yuan

    De Verenigde Staten beklagen zich over de vermeende onderwaardering van de Chinese yuan en gaf een waarschuwing aan Beijing om iets te doen aan de wisselkoers. De regering van Obama betwijfelt bovendien of China wel in staat is de waardebepaling van hun munt volledig over te laten aan de vrije markt. Het Amerikaanse ministerie van Financiën gaat nog niet zo ver dat ze China verdenkt van het manipuleren van de munt, maar van alle grote handelspartners noemt ze alleen het wisselkoersbeleid van China.

    Het Amerikaanse ministerie van Financiën vreest dat de recente waardedaling van de Chinese yuan een teken is dat het land de munt niet verder in waarde wil laten stijgen. Volgens Washington vormt het valutabeleid van China en dat van andere ontwikkelende landen een belemmering op de her-balancering van de wereldeconomie. Doordat deze landen hun valuta kunstmatig goedkoop houden blijft de onbalans in stand die ervoor zorgt dat rijke landen meer importeren dan ze kunnen exporteren, zo schrijft Reuters.

    Valutaoorlog

    Opkomende markten bouwen dollarreserves op om hun eigen munten zwak te houden. Daarmee behouden ze een gunstige exportpositie ten opzichte van de Verenigde Staten. Even leek het erop dat China haar munt verder zou blootstellen aan marktinvloeden, door een hogere bandbreedte toe te staan. Maar vrij snel daarna intervenieerde de Chinese centrale bank en werd de yuan in korte tijd 5% goedkoper tegenover de dollar. Volgens het Amerikaanse ministerie van Financiën wordt er maar weinig vooruitgang geboekt in het op orde brengen van de wereldwijde vraag. "Mogelijk is de situatie zelfs verslechterd", wijzend op de sterke toename van het aantal interventies op de valutamarkt en de groei van buitenlandse dollarreserves in de tweede helft van 2013. Volgens berekeningen van het Amerikaanse ministerie van Financiën is de Chinese yuan nog steeds sterk ondergewaardeerd en apprecieerde de munt te langzaam. De recente waardedaling van de yuan schoot bij de Amerikanen dan ook in het verkeerde keelgat.

    Europa

    Ook Europa moet volgens de Verenigde Staten iets doen om de onbalans in de wereldhandel te verkleinen. Vandaar de boodschap van de Verenigde Staten aan de sterkere economieën in Europa om de binnenlandse vraag te stimuleren en de economische groei in de Eurozone aan te jagen. In het laatste halfjaarlijkse rapport van de Amerikaanse Treasury werd een minder felle toon gehanteerd dan in het vorige rapport, zo merkt Reuters op.

    VS beschuldigt China voor de zoveelste keer van manipulatie yuan

    VS beschuldigt China voor de zoveelste keer van manipulatie yuan

  • Gazprom: “Afnemers in Azië willen betalen in euro”

    De klanten van Gazprom in Azië positief staan tegenover het voorstel om gas in euro’s af te rekenen, zo schrijft Reuters. Normaal gesproken wordt olie en gas in dollars betaald, maar door de sancties tegen Rusland zoekt men een alternatieve munt om betalingen mee te verrichten. Drie grote klanten in Japan en China zijn door Gazprom benaderd om de olie af te rekenen in een andere valuta dan in dollars. Twee daarvan gaven aan dat ze het voorstel nog in overweging nemen, terwijl de derde er positief tegenover stond. Die afnemer had al eerder in euro’s afgerekend voor ruwe olie.

    Vladimir Poetin heeft Russische bedrijven opgeroepen de banden met Aziatische partners aan te halen, nu de relaties met Westerse afnemers van olie en gas bekoeld zijn. Bestaande overeenkomsten zullen nog in dollars vereffend worden, maar voor toekomstige contracten zal men vaker de euro gebruiken als betaalmiddel.

    ESPO

    Rusland is al enige tijd bezig om de handelsbetrekkingen met de Aziatische markt aan te halen. Zo werd eind 2012 de tweede fase van een belangrijke oliepijpleiding afgerond, een pijpleiding die veel meer capaciteit heeft dan het transport van olie over het spoor. Rusland is van plan de komende jaren zoveel olie via deze pijpleiding te transporteren dat ze er een nieuwe benchmark van wil maken. Naast Brent olie (Europa) en WTI olie (VS) wil Rusland ook een derde olieprijs hanteren voor de Russische en Aziatische markt, namelijk de East Siberia Pacific Ocean (ESPO) olie. Een derde benchmark voor ruwe olie die in een andere valuta wordt afgerekend kan een bedreiging vormen voor de dollar. De Amerikaanse munt dankt haar waarde voor een belangrijk deel aan het feit dat men er overal ter wereld olie mee kan kopen. Als Rusland die dollars niet langer accepteert valt een deel van deze markt weg. Volgens Valery Nesterov, analist van Sberbank in Moskou, gaat de omschakeling naar een andere munt in eerste instantie gepaard met hogere kosten. Bestaande contracten zullen niet aangepast worden, wat betekent dat de plannen van Gazprom op korte termijn nog niet zoveel effect zullen hebben. Volgens analist Nesterov is Gazprom vooral de markt aan het testen en valt het nog maar te bezien hoe groot de impact van deze beleidswijziging zal zijn.

    Plan van Gazprom om gas in euro's af te rekenen positief ontvangen in Azië

    Plan van Gazprom om gas in euro's af te rekenen positief ontvangen in Azië

  • België koopt opnieuw veel Amerikaanse staatsobligaties?

    Het lijkt erop dat de Amerikaanse overheid een nieuwe koper heeft gevonden voor haar staatsobligaties, een koper die vanuit België opereert. De laatste TIC-data van de Federal Reserve laat zien dat er in februari opnieuw veel Treasuries gekocht werden in België. In januari werd er via onze zuiderburen al voor $53,5 miljard aan Amerikaans schuldpapier gekocht en in februari was dat $30,9 miljard. De tweede en derde grootste koper in februari waren respectievelijk het Verenigd Koninkrijk ($12,3 miljard) en Japan ($9 miljard).

    Welke landen kochten in februari de meeste Treasuries?

    Welke landen kochten in februari de meeste Treasuries?

    België was in de eerste twee maanden van 2014 met afstand de grootste buitenlandse financier van Amerikaans schuldpapier, door in totaal $84,4 miljard aan schuldpapier van de VS te kopen. Japan komt op de tweede plaats met $28 miljard en het Verenigd Koninkrijk neemt de derde plaats in met $11,7 miljard aan aankopen in de eerste twee maanden van dit jaar.

    Welke landen kochten in 2014 de meeste Treasuries?

    Welke landen kochten in 2014 de meeste Treasuries?

    Rusland en China kopen minder

    Rusland blijft haar positie in Amerikaans schuldpapier verkleinen. In de eerste twee maanden van dit jaar werd er opnieuw voor $12,4 miljard van de hand gedaan. China maakte eind vorig jaar ook al kenbaar gemaakt dat ze niet meer valutareserves (waaronder Treasuries) wil accumuleren.

    Kijken we naar het totaaloverzicht, dan zien we dat België inmiddels de derde grootste bezitter van Treasuries is, na China en Japan. Sinds september heeft België haar positie in Treasuries weten te verdubbelen, van $172,5 naar $341,2 miljard. Nogmaals: de werkelijke koper kan ook uit een ander land afkomstig zijn, omdat de TIC-data alleen registreert in welk land de obligaties gekocht zijn, niet door wie.

    Welke landen bezitten de meeste Amerikaanse staatsobligaties?

    Welke landen bezitten de meeste Amerikaanse staatsobligaties?

  • Oekraïners halen spaargeld van de bank

    De bevolking van Oekraïne haalt steeds meer spaargeld van de bank, zo blijkt uit de laatste cijfers van de Oekraïense centrale bank. Volgens de officiële cijfers daalden de totale spaartegoeden in maart met 5,9%, wat gelijk staat aan ongeveer 26 miljard hryvnia.

    Omgerekend naar euro’s is dat net geen €1,5 miljard, waaruit we kunnen concluderen dat de bevolking van het Oost-Europese land sowieso weinig spaargeld heeft. Het land telt bijna drie keer zoveel inwoners als Nederland, maar heeft veel minder spaartegoeden. Volgens cijfers van het CBS beschikten Nederlanders in augustus 2013 gezamenlijk over €330 miljard aan spaargeld.

    Politieke instabiliteit

    Als gevolg van de politieke instabiliteit in het land kiezen steeds meer spaarders eieren voor hun geld, door hun geld van de bank te halen. Indien de banken hun deuren om wat voor reden dan ook sluiten kan men in elk geval nog over het spaargeld beschikken. Het is uiteraard niet vrij van risico om veel spaargeld in huis te halen, maar blijkbaar schatten steeds meer mensen het risico van een banktegoed hoger in. Bankiers in Oekraïne verwachten dat de uitstroom van spaartegoeden ook in april nog zal aanhouden. Uit de cijfers van de centrale bank blijkt ook dat veel van het geld dat spaarders opnemen niet meer wordt teruggebracht naar de bank. De voorkeur verschuift naar het gebruik van contant geld, omdat er minder vertrouwen is in de banken. Ondanks de zwakke munt daalde ook het aantal leningen dat banken verstrekten. Blijkbaar is er geen behoefte aan meer krediet onder deze onzekere omstandigheden.

    Hogere spaarrente

    In een poging de uitstroom van spaartegoeden te stoppen verhogen de banken hun spaarrente. Die staat nu gemiddeld op 19,5%, maar er waren eerder deze maand ook uitschieters naar 26%. De hoge rente klinkt aantrekkelijk, maar het compenseert nog steeds niet voor de schrikbarende waardedaling van de munt. De hryvnia verloor gisteren meer dan 8% tegenover de euro en sinds het begin van dit jaar is de valuta al met bijna 37% in waarde gekelderd. De volgende grafiek laat goed zien dat de waardedaling van de munt vanaf februari in een stroomversnelling kwam.

    Waardedaling hryvnia versus de euro

    Waardedaling hryvnia versus de euro (Bron: XE.com)

  • VS waarschuwt China voor waardedaling yuan

    Het Amerikaanse ministerie van Financiën waarschuwt China voor de recente waardedaling van de yuan. De Amerikanen vrezen dat de Chinese centrale bank opnieuw intervenieert op de valutamarkt en daarmee de waarde van de munt kunstmatig laag probeert te houden. Een goedkope yuan geeft exporterende bedrijven in China een streepje voor op de concurrentie in de Verenigde Staten, terwijl het tegelijkertijd duurder wordt voor Chinezen om goederen uit het buitenland te kopen. Het is de valutaoorlog die al langer gevoerd wordt, maar die steeds gekkere vormen aan begint te nemen.

    Appreciatie yuan

    Werpen we een blik op de wisselkoers van de yuan met de dollar, dan zien we dat China haar munt al sinds 2005 laat appreciëren tegenover de dollar. Vandaag de dag staat de wisselkoers 25% lager dan in 2005, maar toch maakt het Amerikaanse ministerie van Financiën zich zorgen. Alleen dit jaar is de yuan al met meer dan 2,5% in waarde gezakt, een trendbreuk die het gevolg is van interventie door de Chinese centrale bank. Met deze strategische operatie wilde de centrale bank valutaspeculanten, die speculeerden op een verdere waardestijging van de munt, uit de markt schudden. De interventie is tegen het zere been van de Verenigde Staten, die vrezen voor hun internationale concurrentiepositie.

    Valutaoorlog: Chinese yuan verzwakt tegenover de dollar

    Valutaoorlog: Chinese yuan verzwakt tegenover de dollar (Bron: Yahoo Finance)

    Valutaoorlog

    Niet alleen China krijgt een waarschuwing van de Verenigde Staten, ook Europa en Japan moeten eraan geloven. Het Amerikaanse ministerie van Financiën is van mening dat Europa te weinig doet om haar bankensector op te schonen. Ook wijst de VS op de chronisch lage inflatie en de zwakke vraag, waardoor deflatie op de loer blijft liggen. De lage inflatie en de zwakke groei in de Eurozone zijn het gevolg van een streng monetair beleid van de ECB, dat niets wil weten van monetaire stimuleringsprogramma's. Ook de strengere kapitaaleisen en de intensivering van het toezicht op banken dragen bij aan een relatief zwakke kredietgroei in de Eurozone. "Er moet meer gedaan worden om de groei te ondersteunen", aldus een ambtenaar van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Ook Japan krijgt een les van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Het met schulden overladen land moet niet teveel nadruk willen leggen op bezuinigingen, omdat die schadelijk zijn voor de economische groei. In plaats daarvan zouden er volgens de Amerikanen structurele veranderingen doorgevoerd moeten worden die de binnenlandse vraag stimuleren. De uitspraken van het Amerikaanse ministerie zijn goed getimed, want deze week komen verschillende ministers van Financiën en centrale bankiers bijeen voor de voorjaarsbespreking van het IMF en de Wereldbank.

  • “Russische olie- en gasproducenten moeten dollar dumpen”

    Een groep Russische parlementsleden roept de olie- en gasproducenten van het land op niet langer dollars te accepteren. Niet alleen deelt Rusland op die manier de winst met de Verenigde Staten, ook maakt het gebruik van dollars Rusland kwetsbaar voor Westerse sancties.

    “De dollar is slecht. Het is vuil groen papier waar het bloed van honderdduizenden burgerslachtoffers uit Japan, Servië, Afghanistan, Irak, Syrië, Libië, Korea en Vietnam aan kleeft”, zo stelt Mikhail Degtyaryov van de conservatieve nationalistische partij LDPR in een interview met Izvestia.

    Degtyaryov verwijst naar de bilaterale handelsovereenkomst die Rusland heeft gesloten met China, waarbij alleen de eigen valuta gebruikt wordt. Deze overeenkomst laat zien dat het mogelijk is om de dollar te omzeilen.

    Het parlementslid voegde er het volgende aan toe:

    “Onze industriële giganten zullen geen inkomsten mislopen als ze besluiten contracten af te sluiten met roebels of alternatieve valuta. Rusland zal er baat bij hebben. We moeten op paradoxale wijze handelen als we zaken doen met het Westen. We zullen roebels vragen voor onze export van olie en gas en later zullen we deze roebels inwisselen voor goud. Als het Westen dat niet leuk vind, dan doen ze het niet en vriezen ze dood. Voordat andere landen zich hierop hebben aangepast, en dat kan drie of vier jaar duren, zullen we aanzienlijke hoeveelheden goud verzamelen. Russische bedrijven moeten het nationale belang dienen door te stoppen met de creditering van de economie van de Verenigde Staten, dat openlijk vijandig is tegenover Rusland”.

    Dollar verbannen

    Degtyaryov heeft in het verleden al eens ene wetsvoorstel gedaan om het gebruik van de Amerikaanse dollar in Rusland te verbieden. Hij wist de pers te melden dat hij dit wetsvoorstel gaat aanpassen zodat ook de euro verboden wordt. Woensdag drong ook de directeur van de Russische staatsbank VTB erop aan transacties met handelspartners als China en Europa in roebels af te rekenen. Exporterende bedrijven - dat zijn vooral de producenten van olie en gas – moeten volgens hem daarin het voortouw nemen. De Russische oliegigant Rosneft liet weten dat een snelle omschakeling naar een andere munt niet eens mogelijk is, omdat ze langlopende contracten heeft die in dollars zijn vastgelegd.

    putin-netflix

    Dit artikel verscheen afgelopen vrijdag in de Marketupdate Weekendeditie. Schrijf u hier in en ontvang iedere vrijdag onze nieuwsbrief!

  • Ook Frankfurt krijgt clearing bank voor Chinese yuan

    Frankfurt krijgt binnenkort een clearing bank die transacties in Chinese yuan kan faciliteren, zo schrijft de Duitse Bundesbank op haar website. Daarmee treedt de Bundesbank in de voetsporen van de Bank of England, die recent soortgelijke plannen bekendmaakte voor het financiële centrum van Londen. China handelt steeds meer met Europa en beide economische blokken koesteren al langer de wens om die handel in de eigen munt af te rekenen. Met nieuwe clearing banks in zowel Londen als Frankfurt wordt het veel makkelijker om rechtstreeks transacties door te voeren in Chinese yuan, omdat deze clearing banks direct gekoppeld kunnen worden aan het internationale betalingssysteem van de Chinese centrale bank, de People’s Bank of China.

    Clearing house

    In oktober 2013 was de eerste bijeenkomst van de RMB Initiative Group, waar financiële dienstverleners uit Duitsland, de Duitse filialen van Chinese banken en de Bundesbank aan deelnamen. Tijdens deze bijeenkomst werd vastgelegd dat het Duitse clearing house in twee stappen wordt ingevoerd. Het schema hieronder laat zien hoe dat er in de praktijk uit gaat zien. Het idee is om op korte termijn al een clearing bank op te zetten, waar alle deelnemende banken mede-eigenaar van worden. Betalingen tussen de deelnemende banken in Chinese yuan worden intern via deze clearing bank verwerkt. De vervolgstap is om de clearing bank uit te breiden tot een clearing house, een zelfstandige entiteit met eigen financiering, en eigen management en met de mogelijkheid om internationale betalingen in Chinese yuan te verwerken. Met dit stappenplan, dat goedkeuring heeft gekregen van alle betrokken partijen, is een snellere implementatie mogelijk. De Bundesbank en de Chinese centrale bank hebben reeds een intentieverklaring afgegeven voor de introductie van een clearing house in Frankfurt. De Chinese president Xi Jinping bracht afgelopen weekend een staatsbezoek aan Duitsland, waarbij hij opnieuw wees op het belang van een clearing house voor Chinese yuan in Frankfurt.

    Ook Frankfurt krijgt een clearing bank voor Chinese yuan

    Ook Frankfurt krijgt een clearing bank voor Chinese yuan

    Lees meer over de opkomst van de Chinese yuan:

  • Londen wordt handelcentrum voor Chinese yuan

    De Chinese yuan is bezig de wereld te veroveren en wordt steeds vaker gebruikt voor de internationale handel. Deze week werd er opnieuw een stap gezet, want de Bank of England ondertekende afgelopen maandag met de People’s Bank of China een overeenkomst voor de opening van een nieuwe ‘clearing bank’ in Londen. Via deze clearing bank, die nog geen naam heeft gekregen, is het mogelijk grote transacties in Chinese yuan direct in Londen te effectueren. Deze nieuwe dienstverlening maakt een omweg via een bank in China of Hong Kong overbodig.

    Londen is niet de eerste die een ‘clearing bank’ voor Chinese yuan krijgt. Eerder werden er ook al soortgelijke banken geopend in Hong Kong, Singapore en Taiwan. Die in Hong Kong bestaat nog maar sinds 2009 en was de eerste buiten het Chinese vasteland.

    Internationalisering van Chinese yuan

    De Chinese yuan is volgens de BIS op dit moment de negende meest verhandelde munt ter wereld. De dollar staat nog steeds met afstand op één, omdat die munt vrijwel overal al geaccepteerd wordt. Dat terwijl het aantal landen waar direct transacties in yuan verricht kunnen worden nog zeer beperkt is. “Momenteel is Londen afhankelijk van Hong Kong voor liquiditeit in yuan renminbi. Nu er een clearing bank in Londen komt wordt het veel makkelijker in yuan uitgedrukte obligaties te verhandelen en uit te geven in de Londense City”, zo verklaarde Janet Ming van de Royal Bank of Scotland tegenover de Wall Street Journal. “Het helpt ook andere financiele centra in Europa die in yuan zaken willen doen. Het verschil in tijdszone is beperkt tot één uur”, zo voegde Ming eraan toe. Valutahandelaar David Pavitt van HSBC spreekt over een belangrijke ontwikkeling, die de handel in Chinese beleggingsobjecten in Londen en Europa een impuls kan geven. Het Verenigd Koninkrijk is het eerste land van de G7 dat een valutaswap overeenkwam met China. Dankzij deze valutaswap kunnen fondsbeheerders in Londen makkelijker beleggen in de relatief gesloten Chinese aandelen- en obligatiemarkten. Dit artikel verscheen afgelopen vrijdag in de Marketupdate Weekendeditie. Schrijf u hier in en ontvang iedere vrijdag onze nieuwsbrief!

    Londen wordt handelcentrum voor Chinese yuan

    Londen wordt handelcentrum voor Chinese yuan

  • Spaarders China gerustgesteld met stapels geld

    Chinese banken in de stad Yancheng proberen spaarders gerust te stellen door grote stapels met briefgeld op de balie te leggen. Deze stapels geld moeten alle twijfels wegnemen dat de banken niet voldoende geld hebben om spaarders uit te betalen. Het is een opmerkelijke reactie van de banken die de afgelopen dagen in de problemen kwamen. Spaarders begonnen geld weg te halen, omdat ze vreesden dat hun lokale bank niet over voldoende geld kon beschikken.

    De banken proberen bezorgde klanten niet alleen te kalmeren door stapels geld achter de balie te leggen, maar ook door de indruk te wekken dat er telkens meer geld naar binnen gedragen wordt. Een ooggetuige beschrijft hoe gepantserde wagens af en aan rijden om de banken met extra contant geld te bevoorraden. Werknemers van de betrokken banken vertelden aan Reuters dat ze de afgelopen dagen 24 uur per dag open zijn geweest om klanten van dienst te kunnen zijn. Op die manier proberen de lokale banken het vertrouwen van hun klanten weer terug te winnen. Ook delen medewerkers van sommige banken kopieën uit van een ‘gezondheidsverklaring’ van de centrale bank. Daarop staat dat de bank een gezonde kapitaalpositie en ene sterke balans heeft.

    Bankrun

    Gisteren schreven we op Marketupdate over een kleine bankrun in China, die op gang kwam door geruchten over insolvabiliteit van een lokale bank. Volgens de inwoners van Sheyang begon de paniek op maandag al, toen een klant naar verluid probeerde 200.000 yuan (ongeveer €23.000) op  te nemen van een spaarrekening bij de bank. De bank kon het geld niet vrijgeven, waardoor twijfels ontstonden over de solvabiliteit van de bank. Ondanks alle maatregelen om de massa te kalmeren kwam er dinsdag een andere lokale spaarbank in China in de problemen, namelijk de Rural Commercial Bank of Huanghai. Bewakers hielden ongeduldige klanten in het gareel en benadrukten dat ze zich geen zorgen moesten maken over hun spaargeld. De gouverneur van de regio Sheyang plaatste een videoboodschap op de website van de regio, waarin hij spaarders oproept niet te panikeren.

    Garantiestelsel

    De panikerende klanten bij een aantal kleine lokale banken in China vormt niet meteen een bedreiging voor de complete Chinese bankensector, maar de autoriteiten moeten er wel alles aan doen om escalatie te voorkomen. Daarom maakt men haast met het optuigen van een depositogarantiestelsel, vergelijkbaar met het systeem dat andere landen hebben. Dat moet voorkomen dat spaarders hun geld heen en weer schuiven en daarmee banken aan het wankelen brengen. Binnen twee maanden wordt er een oplossing verwacht, nog voordat de Chinese centrale bank toestemming zal geven aan banken om de spaarrente zelf vast te stellen.

    Chinese spaarbanken leggen letterlijk stapels geld achter de toonbank

    Chinese spaarbanken leggen letterlijk stapels geld achter de toonbank