Izabella Kaminska van de Financial Times vraagt zich af waarom de samenleving zoveel waarde hecht aan goud. Waarom kiezen spaarders voor het edelmetaal, als ze hun geld ook kunnen gebruiken voor investeringen in mensen en bedrijven?
Blog
-
Beste kwartaal voor goud in 25 jaar
Goud heeft sinds 1990 niet meer zo’n sterk kwartaal gekend als het eerste kwartaal van dit jaar. De goudprijs in dollars steeg met 16% als gevolg van onrust op de wereldwijde aandelenmarkt en toenemende twijfels over de effectiviteit van centrale banken. Goud profiteert van haar status van veilige haven, nu de zorgen over de groei van de wereldeconomie weer toenemen. Het was ook het eerste kwartaal sinds juni 2014 waarin de goudprijs een stijging liet zien.
Eind vorig jaar zakte de goudprijs nog naar het laagste niveau in meer dan vijf jaar tijd, omdat beleggers rekening hielden met een verdere stijging van de dollar en een reeks renteverhogingen door de Amerikaanse centrale bank. Maar door de plotselinge daling van de aandelenkoersen, in het bijzonder de koersen van bankaandelen, durfde de Federal Reserve haar geplande renteverhogingen niet door te zetten. De goudprijs steeg van een dieptepunt van $1.050 in december naar een niveau van $1.250 begin maart.Meer monetaire stimulering
Ondertussen grepen ook de ECB en de Bank of Japan naar zwaardere middelen om de economie te ondersteunen, bijvoorbeeld door de introductie van een negatieve rente in Japan en een uitbreiding van het opkoopprogramma in de Eurozone. Meer monetaire verruiming door centrale banken is gunstig voor goud, omdat het edelmetaal wordt gezien als een soort hedge tegen waardedaling van valuta. Wereldwijd zagen we de vraag naar beleggingsgoud dan ook sterk toenemen.
Ook in Nederland groeide de belangstelling voor beleggen in goud en zilver. Bij goudhandelaar Hollandgold was de omzet in het eerste kwartaal zelfs twee tot drie keer zo hoog als normaal. “We zagen niet alleen veel bestaande klanten goud kopen bij Hollandgold, maar ook heel veel nieuwe klanten die voor het eerst een aankoop deden. Vaak zijn het bezorgde spaarders en beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor spaargeld, dat door de lage rente bijna niets meer oplevert”, zo verklaarde Vincent Kersten van Hollandgold.
De verwachting is dat goud ook de komende maanden een populaire vluchthaven zal blijven. De zorgen over de Chinese economie zijn nog niet weggenomen en de verwachting is dat de rente nog verder gaat dalen. Daar komt bij dat centrale banken van landen als China en India aanzienlijke hoeveelheden goud kopen om hun reserves te spreiden.
-
Grafiek: 650 renteverlagingen sinds september 2008
Sinds het uitbreken van de financiële crisis in september 2008 hebben centrale banken wereldwijd 650 renteverlagingen doorgevoerd, zo blijkt uit cijfers van Bloomberg en JP Morgan Asset Management. Centrale banken wereldwijd verlaagden de rente op de economie een impuls te geven en de kredietverlening weer op gang te brengen, maar daar is anno 2016 nog maar weinig van te merken.
Centrale banken zijn er weliswaar in geslaagd een totale ineenstorting van het financiële systeem te voorkomen, maar van een krachtig herstel is geen sprake geweest. Door de lage rente konden huishoudens en consumenten zich nog dieper in de schulden steken, maar van een duurzame groei was geen sprake. En wie dacht dat centrale banken zouden stoppen bij een rente van nul procent heeft het mis, want in de Eurozone en Japan is men al gewend geraakt aan negatieve rente.
Er zijn sinds september 2008 650 renteverlagingen geweest: pic.twitter.com/by9tM2tvK1
— Karel Mercx (@KarelMercx) March 30, 2016
-
Saudi rijdt met vier gouden auto’s door Londen
De Saoedische prins en miljardiar Turki Bin Abdullah werd onlangs in Londen gespot met een aantal van zijn gouden auto’s. Een Bentley, Lamborghini, een Rolls Royce en een Mercedes G63 AMG met zes wielen behoren tot zijn wagenpark, samen goed voor meer dan een miljoen euro.
De prins Abdullah laat zich graag met zijn dure auto’s op de foto zetten, maar hij houdt ook wel van een avontuurlijke lifestyle. Zo zien we op zijn Instagram account hoe hij met zijn Mercedes een kameel achtervolgt, terwijl op een andere foto een cheetah te zien is die plaatsneemt in de passagiersstoel van de auto. De Mercedes G63 AMG is een geliefd speeltje bij de Saudi’s, omdat dit voertuig met zes wielen erg geschikt is om door de woestijn te crossen.
Voor in de stad zijn de Phantom Coupe met 6,75 liter motor en de vierdeurs Bentley Flying Spur meer geschikt, auto’s met een catalogusprijs van meer dan €350.000 en €220.000. De Bentley heeft een topsnelheid van meer dan 300 km/u, maar voor het echt snelle werk is de goudkleurige Lamborghini Aventador de betere keuze. Deze sportauto met 6,5 liter motor gaat binnen drie seconden naar de honderd en haalt een topsnelheid van tegen de 350 km/u.
Goudkleurige sportwagens en limousines van de Saudische prins Abdullah (Meer foto’s bij de Telegraph)
De Mercedes G63 AMG 6×6 in Top Gear
Miljardairs in Londen
De Saudische prins neemt vaker een aantal auto’s uit zijn wagenpark mee als hij naar het buitenland gaat. Het is geen toeval dat hij in Londen gespot wordt, want dat is een echte magneet geworden voor de superrijken van deze wereld. Het meest luxe vastgoed in de Britse hoofdstad is steeds vaker in handen van Chinezen, Russen en Arabieren, die ook graag met hun dure auto’s door de stad racen. Om de overlast aan te pakken heeft de stad een nieuwe verordening in werking gesteld om de overlast te verminderen. Zo mogen automobilisten niet meer snel optrekken, veel gas geven en de auto stationair laten draaien als ze deze langs de kant van de weg parkeren.
-
Ierland schrijft obligaties van 100 jaar uit
Ierland heeft nieuwe staatsobligaties met een looptijd van 100 jaar uitgeschreven, zo bericht Bloomberg. De uitgifte van deze ‘century bonds’ komt slechts drie jaar nadat Ierland haar monetaire soevereiniteit terugkreeg door nee te zeggen tegen een nieuw bailout programma. Het Ierse ministerie van Financiën haalde in totaal €100 miljoen op met deze lening, die pas in het jaar 2116 afgelost zal worden.
De uitgifte van 100-jaars obligaties bewijst dat de financiële markten weer vertrouwen hebben in de Ierse regering. In 2011, toen de financiële crisis in Ierland haar hoogtepunt bereikte, vroeger beleggers een vergoeding van 14,2% voor een Ierse staatslening met een looptijd van 10 jaar. Vandaag de dag, slechts vijf jaar verder, is de rente op diezelfde 10-jaars lening gedaald tot slechts 0,7%. De rente op deze honderd jaars lening is slechts 2,35%.Vorig jaar had Mexico de primeur met de uitgifte van een 100-jaars obligatie. Interessant detail: ook deze langlopende lening werd in euro’s uitgegeven. Wat zou u als langetermijnbelegger eerder doen? Deze obligaties van honderd jaar in de portefeuille of toch liever fysiek goud kopen?
-
Ministers moeten Oekraïne referendum promoten
Uit een uitgelekte email in handen van RTL Nieuws blijkt dat ministers en staatssecretarissen de komende dagen vol aan de bak moeten om het Oekraïne referendum erdoor te loodsen. Alle bewindspersonen moeten de komende dagen verplicht op social media als twitter, Instagram en Facebook berichten over het referendum dat op 6 april gehouden wordt.
Met dit media-offensief probeert de regering ons aan te sporen voor het referendum te stemmen, wat betekent dat er een associatieverdrag komt tussen Oekraïne en de Europese Unie. Dit verdrag is omstreden, omdat er naast handelsafspraken ook heel veel passages in staan over onderwerpen als nationale veiligheid, geopolitiek en internationale betrekkingen. Volgens sommige experts is het associatieverdrag een stap in de richting van het uitbreiden van de NAVO, waardoor de spanningen tussen Europa en Rusland verder kunnen oplopen.
De regering gaat op social media actief campagne voeren voor Oekraïne referendum
‘Ja’ campagne voor referendum Oekraïne
Het kabinet is niet zeker van een ja-stem bij het referendum, want de laatste peilingen wijzen op een meerderheid voor het nee-kamp. In de uitgelekte e-mails staat dat er onder andere aandacht nodig is op televisie op 4 en 5 april en in de zaterdagkranten van 2 april en dat ministers en staatssecretarissen juist deze dagen moeten uitzoeken om de media te benaderen en interviews te geven over het referendum.
Ook staat in de e-mails beschreven hoe onze volksvertegenwoordigers de sociale media het meest effectief kunnen gebruiken. Er zal ongetwijfeld veel geld tegen de ja-campagne aan gegooid worden, want bij een nee-stem op het referendum van 6 april heeft de Nederlandse regering heel wat uit te leggen aan Europa.
https://twitter.com/theuniszen/status/714468896913403906
Dank @RTLnieuws: eerst promotie van onze kernboodschappen, nu aandacht voor ons account @oekraine6april: https://t.co/78dLgr29zi
— Referendum 6 april (@Oekraine6april) March 30, 2016
-
April beste maand voor aandelen? Niet in verkiezingsjaar!
Historisch gezien is april een goede maand voor aandelen, want uit wetenschappelijk onderzoek blijkt dat de Amerikaanse S&P 500 index de afgelopen 65 jaar gemiddelde het beste rendement haalde in deze maand. Met een rendement van gemiddeld 2% scoort april hoger dan december (+1,7%) en november (1,5%).
Is april een goede maand voor aandelen?
Toch blijkt er een stelselmatig een uitzondering te zijn op deze regel, want uit het onderzoek blijkt dat de maand april het juist erg slecht doet ineen verkiezingsjaar. Heeft de maand normaal gesproken de beste papieren met een historisch gemiddeld rendement van 2%, in verkiezingsjaren is dat -0,9%! Daarmee is april opeens de op één na slechtste maand van het jaar geworden, zo schrijft Zero Hedge.
Beleggers die geloven in dit soort trends en statistieken doen er verstandig aan even langs de zijlijn te wachten, want dit jaar zal beslist worden wie Obama mag opvolgen als nieuwe president van de Verenigde Staten. De twee kandidaten die de hoogste ogen gooien zijn de Democraat Hillary Clinton en de Republikein Donald Trump.
-
Italiaanse rente naar laagste niveau in een jaar
De rente op Italiaanse staatsobligaties zakte deze week naar het laagste niveau in een jaar tijd. De koers van de 10-jaars obligatie steeg voor de derde dag op rij, gesteund door het opkoopprogramma van de ECB. Door de steunaankopen van de centrale bank ontstaat er een kunstmatige schaarste aan schuldpapier, waardoor de prijzen verder opgedreven worden en de rente daalt.
“De markt wordt op dit moment ondersteund door beleggers die op zoek zijn naar rendement in een omgeving van zeer lage rentes”, zo verklaarde Nick Stamenkovic van obligatiehandelaar RIA Capital tegenover Bloomberg. “We zien meer ruimte voor een verdere daling van de spread tussen Italiaans en Duits schuldpapier”, zo voegde hij eraan toe.
Opkoopprogramma ECB duwt rente Italiaanse obligaties verder omlaag (Bron: Bloomberg)
Bijna gratis lenen
De Italiaanse 10-jaars rente daalde met vier basispunten naar 1,2%, het laagste niveau sinds maart 2015. De Duitse 10-jaars rente is ook uitzonderlijk laag, dit schuldpapier levert effectief een rendement van slechts 0,14% op.
Europese regeringen kunnen vandaag de dag bijna gratis lenen dankzij het stimuleringsprogramma van de ECB. Van directe monetaire stimulering is nog geen sprake, maar het is duidelijk zichtbaar dat overheden wel volop profiteren van het opkoopprogramma en de lage rente. Maar de Europese burger wordt er niet veel beter van, want die ziet het rendement van zijn of haar pensioenbelegging even hard dalen.
Tijdens de Europese schuldencrisis in 2011 en 2012 steeg de rente op Italiaanse staatsleningen, net als die van Spanje en Portugal, nog naar een kritiek niveau van bijna 7%.
-
Chinese investeringsbank krijgt nog dertig aanmeldingen
Meer dan dertig landen wachten op goedkeuring voor deelname aan de Chinese investeringsbank, nadat eerder al 57 landen zich bij deze Asian Infrastructure and Investment Bank (AIIB) hadden aangesloten. Daarmee is de AIIB, die twee jaar geleden door de Chinese president Xi Jinping in het leven geroepen werd, een groot internationaal succes gebleken.
Zelfs trouwe bondgenoten van de Verenigde Staten, zoals Australië, Groot-Brittannië, Duitsland, Nederlanden en tal van anderen hadden niet veel tijd nodig om lidmaatschap van de investeringsbank aan te vragen.
De president van de AIIB, Jin Liqun, wilde niet zeggen welke landen in de tweede ronde een lidmaatschap hebben aangevraagd. “We hebben nog meer dan dertig landen op de wachtlijst staan die heel graag willen meedoen”, dat was het enige wat Liqun afgelopen vrijdag kon melden. De investeringsbank is op dit moment bezig met de acceptatie van de nieuwe aanmeldingen.
Chinese investeringsbank
De Chinese investeringsbank is opgericht om gezamenlijk te investeren in nieuwe Euraziatische handelsroutes, zoals spoorlijnen, snelwegen en havens. Het doel van deze investeringen is om de handel en samenwerking tussen China, Rusland, Europa en het Midden-Oosten te bevorderen en minder afhankelijk te zijn van bestaande handelsroutes over zee. Volgens China is de investeringsbank niet opgericht om haar invloedssfeer in de rest van de wereld uit te breiden. Centraal staat het ontwikkelen van de infrastructuur en het stimuleren van het internationale handelsverkeer, waar alle deelnemers hun bijdrage aan zullen leveren. Lees ook:- Chinese investeringsbank ongekend populair
- China, Rusland en India roepen op tot 'nieuwe wereldorde'
- China opent aanval op IMF en Wereldbank
Nog dertig aanmeldingen voor Chinese AIIB investeringsbank
-
Chinese beleggers kiezen voor goudbaren en munten
De stijging van de goudprijs sinds het begin van dit jaar valt voor een belangrijk deel toe te schrijven aan een nieuwe opleving van de Chinese goudmarkt. En het zijn dit keer geen sieraden waarvoor men in de rij staat, maar de in groot volume geproduceerde goudbaren en gouden munten. Als Chinezen goud kopen doen ze dat traditioneel vaak in de vorm van sieraden en bij voorkeur tijdens het Chinese Nieuwjaar, maar de laatste maanden was het vooral beleggingsgoud waar Chinezen hun spaarpot voor omkeerden.
Een goudhandelaar uit Hong Kong verklaarde tegenover de Wall Street Journal dat het de afgelopen weken uitzonderlijk druk is geweest. In de eerste drie weken van maart werd er zelfs meer goud verkocht dan in de hele maand februari. En die maand was al niet slecht vanwege het Chinese Nieuwjaar en de sterke opwaartse trend in de goudmarkt.Vooral de vraag naar 250 gram goudbaren nam de laatste weken explosief toe, zo merkte Padraig J. Seif van Finemetal Asia op. De verkoop van deze goudbaren, die op het moment van schrijven voor een kleine €9.000 per stuk van eigenaar wisselen, is in de afgelopen weken vertienvoudigd. Maar ook de grotere goudbaren van 1 kilogram werden de afgelopen periode 50% meer verkocht dan voorheen.
Lees verder bij Hollandgold
-
Exclusief product: Zilveren 10 kilo munt van de Perth Mint
Wist u dat er naast zilveren munten van een kilogram ook exemplaren van 10 kilo gemaakt worden? De Perth Mint produceert ieder jaar een klein aantal van deze exemplaren, speciaal voor verzamelaars die op zoek zijn naar een uniek product. Hollandgold maakt deze zeer exclusieve beleggingsmunten toegankelijk voor de Nederlandse en Belgische markt en heeft de Lunar 2015 en Lunar 2016 munten van 10 kilogram in haar assortiment opgenomen.
Deze zilveren munten zijn naar verhouding duurder dan de varianten van 1 kilogram. Dat komt door de beperkte oplage en het extra handwerk dat nodig is om de munt hetzelfde afwerkingsniveau te geven als de kleinere zilveren beleggingsmunten. Ze worden geleverd in een stevige houten kist.
De zilveren munt van 10 kilogram is verkrijgbaar bij Hollandgold
