Tag: goud

  • India wil ‘ongebruikt goud’ in beweging brengen

    De Indiase regering wil de import van goud terugbrengen, omdat de import zorgt voor een structureel tekort op de betalingsbalans. Daarvoor zijn al verschillende maatregelen ingevoerd, zoals een importquotum, een importheffing, obligaties met inflatiecorrectie en een verbod om achteraf te betalen voor goud. Dat is allemaal nog niet genoeg, want Mineweb schrijft dat India nu ook nieuw leven wil blazen in een weinig succesvol spaarplan voor goud.

    Goud uitlenen

    Dit spaarplan houdt in dat Indiërs hun gouden sieraden of munten terugbrengen naar een gespecialiseerde juwelier, die de kwaliteit van het goud vaststelt en het goud in een gesealde verpakking met certificaat teruggeeft aan de klant. Die kan het goud vervolgens afgeven bij een bank, waar het voor een periode van 1,5 tot 3 jaar bewaard blijft. De bank leent dit goud uit aan juweliers en geeft de persoon die het goud naar de bank bracht een vergoeding.

    Het idee achter dit omslachtige programma is dat goud, in de vorm van sieraden of munten, opnieuw in circulatie kan worden gebracht. Als juweliers goud kunnen ‘lenen’ van banken hoeven ze het niet te importeren, zo is de gedachte. Om het voor de Indiase bevolking aantrekkelijk te maken heeft de regering het rendement op het uitlenen van goud vrijgesteld van belastingen.

    Dit nieuwe spaarprogramma kan volgens Vinod Hayagriv van de All India Gems and Jewellery Trade Federation in korte tijd 100 ton goud ‘opleveren’. We schrijven het woord opleveren tussen aanhalingstekens, omdat het om geleend goud gaat. Indiërs die goud terugbrengen naar banken leveren hun metaal in voor een claim op goud in de toekomst. Na anderhalf of drie jaar moet er wel weer goud aanwezig zijn om aan de klant terug te geven.

    Van sparen naar lenen

    Het “spaarprogramma” is een verkapte manier om gespaard vermogen om te zetten in een schuld. Dat is ook de conclusie van een goudanalist die op twitter actief is onder het pseudoniem Mortymer (@mortymer001). Door goud te lenen neemt het aanbod van goud niet toe, maar wel het aantal claims op dezelfde hoeveelheid goud. Hetzelfde doen we in het bankwezen, waar spaargeld van de één onderpand is voor een nieuwe lening van de ander…

    LeaseGold

    India wil particulieren en beleggingsfondsen aanmoedigen om hun goud uit te lenen

  • Goud en zilver report (Week 33)

    De prijzen van zowel goud als zilver zijn de afgelopen week bijzonder hard gestegen. De goudprijs steeg van €985,29 naar €1.032,72 per troy ounce (+4,8%), terwijl de prijs voor een kilo zilver van €495,25 naar €560,69 steeg (+13,21%).

    In dollars steeg de goudprijs van $1.314,55 naar $1.376,49 per troy ounce, een winst van 4,71%. Een troy ounce zilver noteerde bij het sluiten van de handel $23,24, een stijging van 13% ten opzichte van de prijs van $20,56 van een week geleden. De kleinere winstpercentages in dollars laten zien dat de Amerikaanse munt weer iets aan terrein heeft veroverd op de euro. De goud/zilver ratio is door de krachtige rally van het grijze metaal alweer onder de 60:1 gedoken.

    Goudprijs in euro per troy ounce
    Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)
    Zilverprijs in euro per kilo
    Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

    Aandelen en obligaties minder in trek?

    De rally in edelmetalen valt samen met een stijgende rente op Amerikaans schuldpapier, terwijl de discussie over ’tapering’ naar de achtergrond lijkt te verdwijnen. De Federal Reserve zal voorlopig blijven stimuleren om de tekorten van Amerika te dichten. Al sinds het begin van dit jaar voegt de centrale bank maandelijks $85 miljard aan langlopend schuldpapier toe aan haar balans.

    De aandelenmarkt heeft de afgelopen week wat aan kracht verloren, terwijl de staatsobligaties van Westerse economieën ook slechter in de markt lagen. Niet alleen de rente op Amerikaans schuldpapier steeg de afgelopen dagen, ook die van Britse en Duitse staatsleningen maakte een sprongetje omhoog. Obligaties en aandelen zijn minder in trek, een situatie waar goud en zilver van profiteren.

    ETF’s groeien weer…

    Beleggers toonden voor het eerst sinds lange tijd meer belangstelling voor het aandeel GLD. Het fonds zag in een week tijd een bescheiden instroom van iets meer dan 4 ton goud, het onderpand voor nieuw aanbod aan GLD aandelen. Ook het SLV ETF ziet haar zilvervoorraad weer toenemen. Er was meer vraag naar aandelen SLV, waardoor de premie van ten opzichte van de zilverprijs steeg. Marktpartijen met fysiek zilver spelen op deze omstandigheid in door zilver naar het fonds te brengen en de nieuwe aandelen SLV met een premie op de markt aan te bieden. In de afgelopen zes weken is er al meer dan 1.400 ton zilver aan de voorraad van SLV toegevoegd, zo verklaarde Julian Phillips van GoldForecaster.com en Silverforecaster.comtegenover Marketwatch.

    World Gold Council

    De World Gold Council bracht afgelopen week haar laatste rapport over de goudmarkt naar buiten. Uit dit rapport bleek dat de vraag naar fysiek goud in het tweede kwartaal van dit jaar inderdaad sterk was toegenomen, om precies te zijn met 53% ten opzichte van een jaar geleden. Vooral de vraag naar juwelen en beleggingsgoud op de Aziatische markt was veel groter dan vorig jaar. De toename was procentueel het sterkst in Hong Kong, China en India.  Ook de vraag naar beleggingsgoud was in de eerste helft van dit jaar veel sterker dan in voorgaande jaren. Dat belooft nog wat voor de tweede helft van dit jaar, want traditioneel trekt dan de goudhandel weer aan. Het volledige rapport van de World Gold Council kunt u op Marketupdate teruglezen.

    Vraag naar gouden juwelen steeg het sterkst in Azië
    Vraag naar gouden juwelen steeg het sterkst in Azië (Bron: WGC)
    Vraag naar beleggingsgoud in 2013
    Vraag naar beleggingsgoud in 2013 (Bron: WGC)
  • Exclusief: India verbiedt import van gouden munten!

    India heeft gisteren een verbod uitgevaardigd op de import van gouden munten. Dat lezen we in een persbericht dat gisteren door de Indiase centrale bank werd vrijgegeven en dat we toegestuurd kregen van onze trouwe lezer Marcel. Het verbod op de import van gouden munten komt twee dagen nadat de importheffing op goud én zilver verhoogd werd naar 10%. De import van goudbaren en ruw goud blijft wel toegestaan, omdat dit grondstoffen zijn voor de productie van gouden sieraden. Gouden munten daarentegen worden alleen gekocht als beleggingsobject of als middel om in te sparen.

    War on Gold

    Het verbod op de import van gouden munten door de Indiase centrale bank komt twee weken na het besluit van Pakistan om alle import van goud te blokkeren. Ook Pakistan heeft last van de Indiase ‘war on gold’. Steeds meer smokkelaars kopen goud in de verschillende buurlanden van India, om het mee te smokkelen naar India en het daar op de markt aan te bieden. Volgens Thomson Reuters GFMS zal er dit jaar naar schatting 40% meer goud gesmokkeld worden dan vorig jaar, omdat hogere importheffingen en beperkingen het steeds aantrekkelijker maken om goud via onofficiële kanalen binnen te halen.

    Importbeperking

    Het document beschrijft in hoofdlijnen de werking van het nieuwe quotum op de import en export van goud, waarover Goudstandaard laatst al berichtte. Importeurs moeten 20% van hun totale import reserveren voor de export, zodat het tekort op de betalingsbalans beperkt blijft. In het document van de Indiase centrale bank staat stap voor stap uitgelegd hoe het quotum werkt.

    Import of Gold by Nominated Banks /Agencies/Entities

  • World Gold Council: Vraag naar goud 53% hoger in tweede kwartaal

    De vraag naar goud is in het tweede kwartaal van dit jaar met 53% gestegen ten opzichte van een jaar geleden. De extra vraag naar goud is grotendeels het gevolg van de scherpe daling van de goudprijs. Dat schrijft de World Gold Council (WGC) in het vandaag verschenen rapport over de goudmarkt voor het tweede kwartaal van 2013. Vooral in China en India steeg de vraag naar fysiek goud, zowel in de vorm van juwelen als goudbaren en gouden munten.

    We hadden al genoeg aanwijzingen dat de vraag naar goud in het tweede kwartaal van dit jaar zou stijgen. Maar nu hebben we ook de cijfers paraat om dat te onderbouwen. Het volledige rapport van de World Gold Council is hier te vinden. Klik hier voor een PDF van de het 28 pagina’s tellende rapport.

    Vraag goudmarkt per categorie
    Vraag goudmarkt per categorie

    Sieraden

    Wereldwijd steeg de vraag naar goud voor sieraden in het tweede kwartaal naar 576 ton goud, een stijging van 37% ten opzichte van de 421 ton goud in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Sinds het derde kwartaal van 2008 is er niet meer zoveel goud gebruikt voor sieraden als in het tweede kwartaal van 2013, zo voegt de WGC eraan toe. In China steeg de vraag naar gouden sieraden jaar-op-jaar met 54%, in India was er sprake van een stijging van 51%. Ook elders in de wereld kreeg de verkoop van juwelen een impuls door de lagere goudprijs. In het Midden-Oosten werd er 33% meer goud verwerkt in juwelen dan een jaar geleden en in Turkije groeide de vraag naar goud met 38%.

    Het toegenomen volume komt grotendeels door de daling van de goudprijs, waardoor er bij een gelijke omzet simpelweg meer grammen goud over de toonbank gaat. Toch is de stijging van het volume groter dan de prijsdaling, waaruit we kunnen afleiden dat consumenten daadwerkelijk meer zijn gaan kopen als gevolg van de prijsdaling.

    Vraag naar goud voor juwelen
    Vraag naar goud voor juwelen

    Munten en baren

    Ook beleggingsgoud in de vorm van goudbaren en gouden munten was erg in trek in het tweede kwartaal van dit jaar. Wereldwijd groeide het goudvolume met 78% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar, waardoor het totale volume voor het eerst hoger uitkwam dan 500 ton goud per kwartaal! In China steeg de verkoop van goudbaren en munten met 157% ten opzichte van een jaar geleden, terwijl het verkochte volume in India met 116% steeg naar een record van 122 ton goud. Vooral dat laatste is bijzonder, omdat India steeds meer barrières opwerpt om het kopen van goud te ontmoedigen.

    De verkoop van gouden juwelen, baren en munten samen kwam in het tweede kwartaal van dit jaar uit op 1.083 ton, een stijging van 53% ten opzichte van het tweede kwartaal van 2012. Dat is een extreme stijging die correspondeert met berichtgeving over recordverkopen bij de US Mint, de Perth Mint en andere munthuizen.

    Vraag naar gouden munten en goudbaren
    Vraag naar gouden munten en goudbaren

    Centrale banken

    Centrale banken kopen nog steeds goud. Met een netto aankoop van 71 ton gedurende het tweede kwartaal van dit jaar zetten centrale banken een trend voort die in het eerste kwartaal van 2011 begon. Het afgelopen kwartaal was dus het tiende kwartaal op rij waarin centrale banken goud kochten. In 2011 haalden ze gezamenlijk 456,8 ton goud van de markt en in 2012 steeg het volume naar 534,6 ton, het grootste volume sinds 1964! Blijkbaar zien centrale banken over de hele wereld nog steeds waarde in het bezit van fysiek goud.

    Centrale banken kopen nog steeds goud
    Centrale banken kopen nog steeds goud

    ETF’s

    Gefrustreerde en ontmoedigde beleggers zorgden voor extra aanbod op de goudmarkt, want goud-ETF’s zoals het GLD verloren in het tweede kwartaal 402 ton goud. Beleggers verkochten hun aandelen in deze fondsen, aandelen die werden opgekocht door vermogende handelaren en banken die fysieke uitlevering kunnen vragen. Handelaren die 100.000 aandelen van GLD aanbieden aan het ETF (via een daartoe bevoegde bank of broker) kunnen fysieke uitlevering van goud vragen. Feitelijk is er in de goudmarkt een verschuiving gaande van papieren claims naar fysiek goud. De verkoop van aandelen in goud-ETF’s was voornamelijk zichtbaar in de VS, zo merkt de WGC op.

    Technologie

    De technologiesector gebruikt ieder kwartaal een vrij constante hoeveelheid goud en is op jaarbasis verantwoordelijk voor ongeveer 10% van de wereldwijde vraag naar fysiek goud. In het tweede kwartaal van dit jaar gebruikte de sector 104 ton, een stijging van 1% ten opzichte van een jaar geleden.

    Mijnbouw en recycling

    Het aanbod van fysiek goud komt in feite uit twee hoeken, namelijk de mijnbouwsector en de recycling. In het tweede kwartaal van 2013 steeg de productie van goudmijnen wereldwijd naar 732,2 ton, een stijging van 4% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. Daar staat echter een daling van de hoeveelheid gerecycled goud tegenover. Door de daling van de goudprijs was er in de markt minder bereidheid om sloopgoud in te leveren. Het aanbod van sloopgoud zakte naar 308,3 ton, een daling van bijna 21% ten opzichte van het tweede kwartaal van vorig jaar.

    De daling van het totale aanbod van sloopgoud werd in het tweede kwartaal volledig gecompenseerd door de toename van de productie in goudmijnen. Vergeleken met het eerste kwartaal van dit jaar steeg de totale productie van goudmijnen met 55,7 ton, terwijl het aanbod van sloopgoud ten opzichte van het eerste kwartaal met 55,5 ton omlaag ging.

    Totale aanbod goud
    Totale aanbod goud
    Recycling neemt af bij dalende goudprijs
    Recycling neemt af bij dalende goudprijs

    Meer druk op fysieke goudmarkt

    Hoe lang kan een stijgende productie van goudmijnen het dalende aanbod van sloopgoud nog opvangen? Onlangs maakte de World Gold Council een inschatting dat het totale aanbod van sloopgoud dit jaar 25% lager kan uitvallen door de lagere goudprijs. Tegelijkertijd zien we dat de daling van de goudprijs een sterke impuls geeft aan de vraag naar gouden juwelen en beleggingsgoud. Met een lage goudprijs neemt dat spanningsveld tussen vraag en aanbod alleen maar toe! Dat spanningsveld wordt dit jaar gebroken door goud weg te halen uit ETF’s en uit de Comex. Maar ook die goudvoorraden zijn niet oneindig. Hoe lang kan men nog uit deze reservoirs blijven tappen? Naar verwachting zullen de Chinezen dit jaar in totaal 1.000 ton goud van de markt halen.

    India en China verwachten stijging goudprijs
    India en China verwachten stijging goudprijs
  • Jim Sinclair: “Goudprijs zal meer dan $100 per dag fluctueren”

    Volgens goudkenner Jim Sinclair kan de goudprijs dagelijks schommelingen maken van meer dan $100 per troy ounce. Die verwachting baseert Sinclair op de laatste ontwikkelingen in de goudmarkt. Steeds vaker wordt fysieke uitlevering gevraagd van fysiek metaal, bijvoorbeeld op de Comex en bij het GLD ETF, een ontwikkeling die waarschijnlijk alleen maar sterker zal worden. Door dalende goudvoorraden in ETF’s en op de Comex zullen meer handelaren zich gaan afvragen wat hun papieren positie in goud nog waard is.


    De vrees is dat de handelaren in de toekomst hun contracten op de Comex door aanpassing van de spelregels niet meer af kunnen wikkelen met fysiek goud. In plaats daarvan zullen alle contracten afgehandeld worden met cash, de zogeheten cash settlement. Als het zover komt zal het goud op andere plaatsen verhandeld worden tegen andere prijzen, zo denkt Sinclair. We gaan volgens hem terug naar de goudhandel zoals die was voor de introductie van de termijncontracten op goud. Het fysiek goud zal daarbij voor veel hogere prijzen verhandeld worden. Zelfs een prijs van $50.000 per troy ounce sluit hij niet uit, gezien de omvang van de ‘papieren goudmarkt’.

    Goudprijs omhoog of omlaag?

    In het bovenstaande scenario kan de goudprijs volgens Jim Sinclair meer dan $100 per troy ounce omhoog schieten. Waarschijnlijk doelt hij op de prijs van fysiek goud, want de prijs van papieren claims op goud zal juist gaan dalen als blijkt dat die claims minder waard zijn. Als de tegenpartij zijn verplichting niet kan nakomen (in dit geval fysiek edelmetaal uitleveren) zal men de waarde van de claims op goud moeten afschrijven. Die afschrijving van waarde vertaalt zich naar een daling van de goudprijs op de Comex, niet in een stijging. Als blijkt dat contracten niet meer met fysiek goud afgewikkeld kunnen worden zullen veel handelaren de termijnmarkt de rug toe keren, omdat de contracten dan geen geschikt instrument meer zijn om zich te hedgen tegen een valutacrisis. Een papieren claim op goud die niet omgezet kan worden in fysiek metaal is tenslotte ook een vorm van schuldpapier.

    Goudcontracten die alleen met cash afgehandeld kunnen worden bieden geen bescherming tegen waardeverlies van een munt en hebben in die zin ook geen functie meer. Het uitsterven van de termijnmarkt voor goud zal gepaard gaan met een daling van de prijs voor termijncontracten, niet met een prijsstijging van meer dan $100 per dag die Jim Sinclair mogelijk suggereert. Wel zal de prijs van fysiek goud opnieuw bepaald worden, maar of dat met stappen van meer dan $100 per dag gaat…?

    Jim Sinclair verwacht extreme volatiliteit goudprijs
    Jim Sinclair verwacht extreme volatiliteit goudprijs

  • Stoelendans op de Comex

    Op de Comex begint ook fysiek goud te schuiven, zo blijkt uit de meest recente voorraadontwikkelingen van de bullion banks. Scotia Mocatta stuurde ruim 23.000 troy ounce ‘Eligible’ goud naar HSBC, die op haar beurt weer meer dan 43.000 troy ounce goud overbracht (of overboekte) naar JP Morgan. Het lijkt erop dat JP Morgan in nood zat om fysiek goud uit te leveren, want het goud dat ze ontving van bullion bank HSBC werd rechtstreeks uitgeleverd naar klanten van JP Morgan. Wie die klanten zijn, dat blijft een groot vraagteken. Feit is dat er meer dan 44.000 troy ounce goud uit de Comex gehaald is.

    Van claim naar fysiek bezit

    Op de totale goudvoorraad van de bullion banks is deze uitlevering van meer dan 44.000 troy ounce nauwelijks zichtbaar, het is minder dan 1%. Toch is het een belangrijk signaal, want fysieke uitlevering gaat gepaard met extra kosten voor de afnemers. Kennelijk zijn er handelaren op de Comex actief die de voorkeur geven aan het fysieke bezit van goud boven een claim op goud in de ‘Eligible’ goudvoorraad van de bullion banks.

    Schuiven met goud op de Comex
    Schuiven met goud op de Comex (Bron: Zero Hedge)
    Voorraadontwikkeling goud JP Morgan
    Voorraadontwikkeling goud JP Morgan (Bron: Zero Hedge)
  • Mike Maloney: The Hidden Secrets of Money (deel 2)

    Mike Maloney heeft het tweede gedeelte van zijn documentaire ‘The Hidden Secrets of Money’ over het geldsysteem online gezet. Volgens Mike Maloney krijgen we binnen enkele jaren een compleet nieuw geldsysteem, waarin veel denkbeeldige welvaart verloren zal gaan. In deze transitie zal goud een belangrijke rol spelen. Mensen die op tijd hun vermogen veiligstellen in fysiek edelmetaal zullen daar volgens Mike Maloney de vruchten van plukken.

    • Het eerste deel van deze documentaire is hier te bekijken

    [vsw id=”EdSq5H7awi8″ source=”youtube” width=”560″ height=”315″ autoplay=”no”]

  • China koopt meer goud dan India

    In China wordt vandaag de dag meer goud verkocht dan in India. In het eerste kwartaal van dit jaar werd er in China in totaal 306,4 ton aan gouden sieraden, munten en baren verkocht, tegenover 256,5 ton voor de Indiase markt. In het tweede kwartaal lijkt China opnieuw aan de leiding te gaan, want volgens data van de China Gold Association kochten Chinezen gedurende deze periode 385,5 ton aan goud. Dat is het grootste volume ooit gemeten in één kwartaal en tegelijkertijd een verdubbeling van de vraag naar goud ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. Donderdag komen de nieuwste cijfers van de World Gold Council naar buiten, zodat we het vergelijk kunnen maken met de vraag naar fysiek goud op de Indiase goudmarkt.

    In de eerste helft van dit jaar steeg de vraag naar gouden sieraden in China met 43,6% ten opzichte van een jaar geleden tot 383,9 ton. De vraag naar goudbaren en gouden munten steeg zelfs met 86,5% ten opzichte van de eerste helft van 2012 en kwam uit op 278,8 ton. Het aanbod van goud uit Chinese goudmijnen bedroeg in de eerste helft van dit jaar 192,8 ton, een stijging van 8,9% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

    ‘Bodem onder de goudprijs’

    China legt met haar sterk toegenomen behoefte aan goud een stevige bodem onder de goudprijs. “Zonder de Chinese vraag naar fysiek goud zou de prijs van het edelmetaal nu veel lager liggen”, zo verklaart handelaar Joyce Liu van Philip Futures tegenover de Wall Street Journal. Volgens Axel Merk van Merk Investments LLC kan een toename van de aankopen in China de goudprijs verder omhoog stuwen, samen met andere drijfveren voor een hogere goudprijs.

    Kopen als de prijs daalt

    Veel Chinezen kijken niet naar goud als een belegging, maar als een vorm van spaargeld. Om die reden kopen ze graag wat bij als de prijs van goud daalt. Dat is precies wat er de afgelopen maanden gebeurd is, want in april ging er in twee handelsdagen meer dan $200 per troy ounce van de goudprijs af. In juni zakte de goudprijs nog verder weg tot een niveau van slechts $1.200 per troy ounce. In euro’s zakte de goudprijs eind juni onder de €30.000 per kilogram.

    Het goud werd goedkoper, terwijl aandelenkoersen op een relatief hoog niveau bleven. Dat was voor Axel Merk, maar waarschijnlijk ook voor andere beleggers, reden om posities in goud uit te breiden. Toch zijn er volgens de Wall Street Journal ook veel Chinese consumenten die nog even wachten met kopen, omdat die nog lagere prijzen verwachten in de nabije toekomst.

    Volgens Suki Cooper van de Britse bank Barclays is de vraag naar goud in China alweer wat teruggelopen na een heel druk tweede kwartaal. “Het valt nog te bezien of we gedurende de rest van dit jaar dezelfde volumes houden. Ook zien we op een dag-tot-dag basis dat goud veel sterker reageert op economische data en toespraken van de Federal Reserve dan op de vraag naar goud in Azië”.

    Alternatieven

    De prijsdaling van april wordt door velen toegeschreven aan de geruchten dat Bernanke vroegtijdig zou stoppen met stimuleren. Dat zou ongunstig zijn voor goud. Die discussie is voorbij, want Bernanke gaat voorlopig niet stoppen met zijn stimuleringsprogramma’s. Daarnaast halen stijgende aandelenkoersen het goud wat wind uit de zeilen. Beleggers die het afgelopen half jaar in aandelen zaten hebben een beter rendement behaald dan goudbeleggers. Ook dat maakt de keuze voor goud momenteel misschien moeilijker te rechtvaardigen.

    Cijfers Chinese goudmarkt
    Chinese vraag naar goud blijft toenemen, geholpen door de prijsdaling in de eerste helft van dit jaar (Bron: WSJ)

  • Goudhandelaar: “Er is een run op fysiek goud”

    Door de lage goudprijs komt veel fysiek goud in beweging, dat stelt goudhandelaar Mihir Dange van Grafite Capital op Bloomberg. Zijn fonds wacht al acht weken op de aflevering van fysiek goud dat ze voor een prijs van $1200 tot $1250 per troy ounce kochten. Volgens Dange willen meer steeds meer partijen het fysieke goud hebben, wat ook de reden is voor de zeldzame backwardation in goud. De markt geeft de voorkeur aan directe levering van goud, waardoor de goudprijs op de spotmarkt hoger is dan de termijnmarkt.

    “Run op fysiek goud”

    De handelaar spreekt van een run op fysiek goud. Die indruk krijgen we ook als we kijken naar de voorraadontwikkeling van goud in de COMEX en in het GLD ETF. De bullion banks hebben daar de laatste maanden relatief veel fysiek goud weggehaald. Onderstaande grafiek uit de nieuwsbrief ‘Things that make you go Hmm…’ laat dat mooi zien. De tweede grafiek laat zien dat de totale berg goud in de Comex sinds het begin van dit jaar gekrompen is van 11 naar 7 miljoen troy ounce. Dat is een daling van meer dan 36%! Banken halen ook veel goud weg uit het GLD ETF, door aandelen van het fonds in te ruilen voor fysiek goud. Sinds het beginv an dit jaar hebben bevoegde brokers en banken (Authorized Participants) meer dan 400 ton goud vrij gemaakt. Gaat dat goud rechtstreeks naar China?

    Goudvoorraden Comex en GLD
    Goudvoorraden Comex en GLD
    Daling Comex goudvoorraad
    Daling Comex goudvoorraad (Grafiek van Nick Laird van Sharelynx)
  • India verhoogt importheffing goud en zilver naar 10%

    De Indiase regering heeft de importheffing op zowel goud als zilver verhoogd. De invoerheffing op gezuiverd goud gaat van 8 naar 10 procent, terwijl de heffing op onzuivere doré goudstaven van 7 naar 7 procent zal stijgen. De heffing op zilver gaat dit keer ook fors omhoog, namelijk van 6% naar 10%. India heeft dit jaar al veel meer zilver geïmporteerd dan vorig jaar, wat mogelijk verband houdt met alle beperkingen die de regering heeft opgelegd aan de import van en de handel in goud. Zilver werd de afgelopen maanden nog ontzien. India importeerde in de eerste vijf maanden al meer dan 2.400 ton zilver, veel meer dan de 1.900 ton over heel 2012.

    ‘Niet-essentiële import’

    De Indiase regering beschouwt zowel goud als zilver als niet-essentiële importgoederen, maar daar denkt de bevolking anders over. In de maand juli importeerde India 70,1 ton goud, een stijging ten opzichte van de maand juni. Dat was een tegenvaller voor de Indiase regering en haar centrale bank, die met nieuwe importbeperkingen juist op een daling hadden gehoopt. De Indiase bevolking ziet goud als een vorm van spaargeld, omdat het metaal veel minder waarde verliest dan de roepie. Door de hoge inflatie is het voor Indiërs niet interessant om veel geld op een spaarrekening te parkeren.

    Betalingsbalans

    De Indiase centrale bank slaagt er maar niet in het tekort op de betalingsbalans weg te werken. In de eerste maanden van dit jaar kwam het tekort uit op 3,6% van het BBP. Daarom overweegt de regering ook de importheffing op goederen als kolen, vloeibaar gas, diamanten en ruwe palmolie te verhogen. Het opschroeven van de importheffing op energie heeft als nadeel dat het meteen doorwerkt in de consumentenprijzen en daarmee prijsinflatie veroorzaakt. En juist een hoge inflatie maakt het kopen van goud aantrekkelijker.

    Importheffing goud naar 10% in India
    Importheffing goud naar 10% in India

  • Verkoop zilveren munten bij US Mint overtreft 2011?

    De verkoop van zilveren munten door de US Mint loopt dit jaar bijzonder hard. Het lijkt er zelfs op dat het oude record van 2011 verbroken zal worden. In de eerste zeven maanden van dit jaar verkocht het munthuis al 29,45 miljoen troy ounce aan zilveren munten, veel meer dan in dezelfde periode van voorgaande jaren. Zelfs in 2011, toen de zilverprijs naar $48 per troy ounce steeg, verkocht het munthuis in de eerste zeven maanden van het jaar niet zoveel munten verkocht als dit jaar.

    De ongekend hoge verkoopaantallen wijzen erop dat zilverbeleggers zich niet laten ontmoedigen door lagere prijzen. De zilverprijs is dit jaar netto alleen maar omlaag gegaan en staat op het moment van schrijven bijna 30% lager dan aan het begin van dit jaar. Kennelijk grijpen spaarders en beleggers de lage zilverprijs aan als een mooi moment om meer edelmetaal in te slaan.

    Goud

    Dat geldt ook voor goud, gezien de verkoopcijfers van de gouden munten van het Amerikaanse munthuis. In de eerste zeven maanden van dit jaar verkocht de US Mint al 859.500 troy ounce aan Eagle en Buffalo munten, een stijging van bijna 90% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Onderstaande grafieken van Goudstandaard laten de cumulatieve verkoop (jan t/m juli) van goud en zilver over de afgelopen jaren zien.

    gold-coin-sales-usmint-jul2013

    silver-eagle-sales-usmint-jul2013