Categorie: Goud en zilver report

India wil goud van huishoudens inzamelen

Deze bijdrage is afkomstig van Goudstandaard

De regering van India probeert haar bevolking aan te sporen goud in te leveren bij de bank. In ruil daarvoor kunnen banken een vergoeding bieden in de vorm van rente. Op deze manier komt er meer goud in omloop en hoeft er minder van geïmporteerd te worden, dat is althans de theorie. De overheid maakt het voor banken al aantrekkelijker goud in bewaring te nemen, door het edelmetaal gelijkwaardig te behandelen als spaargeld in het berekenen van de reserveverplichtingen.

“Zodra dit model de goedkeuring van zowel de bank als de klant geniet hebben we een uniek Indiaas systeem waarmee we van goud een dynamisch en universeel verhandelbaar bezit maken”, zo verklaarde Somasundaram van de Indiase afdeling van de World Gold Council.

De overheid probeert Indiase huishoudens ervan te overtuigen dat het een goed idee is om hun gouden sieraden, munten en baren in te leveren bij de bank. Dat is nog niet zo makkelijk, want het zit in de traditie van de Indiase bevolking om goud door te geven aan de volgende generatie en om het aan te houden als een soort appeltje voor de dorst. Indiërs hebben over het algemeen minder vertrouwen in banken en kiezen en kopen daarom liever wat goud dat ze vervolgens thuis bewaren.

Goud in bewaring
Onder het nieuwe plan van de Indiase regering kunnen Indiërs hun goud met een minimum van 30 gram inleveren bij de bank. Ze moeten het minimaal een jaar in bewaring geven, maar krijgen dan wel een compensatie in de vorm van rente. Het is niet bekend hoe hoog die rente is, maar het is al wel duidelijk dat die opbrengsten vrijgesteld worden van belastingen. “Een lagere drempel voor dit spaarprogramma en de vrijstelling van belasting maken dit plan aantrekkelijk voor huishoudens”, zo verklaarde een handelaar uit Mumbai tegenover Reuters. De grootste uitdaging zal zijn om landelijk een netwerk op te zetten waar mensen het goud kunnen inleveren. Ook is het nog maar de vraag in hoeverre Indiërs bereid zijn het fysieke bezit van hun goud op te geven in ruil voor een rentevergoeding. Ook blijft onduidelijk hoe dit programma de import van goud op de lange termijn kan terugbrengen, aangezien het goud slechts uitgeleend is en later weer teruggegeven moet worden. India zal volgens schattingen van de World Gold Council dit jaar 900 tot 1.000 ton van het gele metaal importeren. In maart importeerde India 125 ton goud en in april lag het volume op 85 ton. Sinds 1999 heeft India nog maar 15 ton goud weten op te halen bij de bevolking, zo meldt Bloomberg. Dat gebeurde via een spaarprogramma waarvoor Indiërs minimaal 500 gram goud moeten inleggen en waarover ze maar 0,75 tot 1 procent rente ontvangen. Het nieuwe spaarprogramma moet een grotere doelgroep verleiden goud aan te bieden. Bent u ook zo gehecht aan uw goud, maar vind u het een prettig gevoel om het veilig in opslag te bewaren? Bekijk dan eens de mogelijkheden voor opslag van edelmetalen bij Goudstandaard.

India wil bevolking aansporen goud in te leveren

20 mei 2015
Goud en zilver report (Week 19)

De goudprijs steeg de afgelopen week van €1.052,56 naar €1.060,31 per troy ounce (+0,74%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €464 naar €472,29 wist op te klimmen (+1,79%). Beide edelmetalen sloten de week met een bescheiden winst af vanwege een weinig overtuigend banencijfer uit de VS. Daardoor is de verwachting van beleggers dat Janet Yellen van de Federal Reserve nog iets langer de tijd zal nemen voordat ze de rente verhoogt.

Bij een stijgende rente wordt goud kopen voor speculanten minder aantrekkelijk, omdat de alternatieve beleggingen zoals obligaties dan meer opleveren. Door het aansterken van de euro ten opzichte van de dollar over de afgelopen vier weken is de goudprijs in euro iets gezakt.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Beleggers kopen minder zilver
Zowel de CPM Group als Thomson Reuters GFMS hebben de afgelopen dagen een rapport over de zilvermarkt in 2014 uitgebracht. Beide rapporten bevatten zeer gedetailleerde informatie over de vraag naar zilver, maar in hoofdlijnen komen ze beide tot dezelfde conclusie: Beleggers kochten vorig jaar minder zilver dan in 2013, vooral munten en baren werden minder goed verkocht. De dalende investeringsvraag - gecombineerd met een stijgende productie van zilvermijnen - heeft vorig jaar een negatieve impact gehad op de zilverkoers. Toch moeten we niet al te somber zijn, want 2013 was een uitzonderlijk goed jaar voor wat betreft de verkoop van fysiek zilver. Een grote prijsdaling trok toen veel koopjesjagers aan. Zetten we de investeringsvraag naar zilver in het perspectief van de afgelopen vijf of tien jaar, dan was de vraag het afgelopen jaar nog wel relatief groot.

Wereldwijde vraag naar zilver daalde vorig jaar ten opzichte van 2013 (Bron: GFMS)

10 mei 2015
Goud en zilver report (Week 18)

De goudkoers daalde afgelopen week van €1.084,82 naar €1.052,56 per troy ounce (-2,97%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €465,51 naar €464 daalde (-0,03%). Omdat zilver eerder deze week al een forse stijging had laten zien bleef de prijs op weekbasis netto onveranderd.

De prijzen van beide edelmetalen gingen donderdag onderuit na de publicatie van de werkloosheidsuitkeringen in de VS. Het aantal aanvragen daalde met 34.000 naar 262.000, het beste cijfer sinds het jaar 2000. Door dit cijfer hebben meer beleggers er vertrouwen in dat de Amerikaanse centrale bank op korte termijn de rente toch zal verhogen.

Sterke euro

De prijzen van beide edelmetalen daalden ook als gevolg van een wisselkoerseffect. De euro sterkte de afgelopen week weer verder aan ten opzichte van de dollar en noteerde afgelopen vrijdag boven de $1,12. Een week eerder schommelde de wisselkoers nog rond de $1,09. Door de waardestijging van de munt heb je minder euro’s nodig om dezelfde hoeveelheid goud te kopen als een week geleden.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Banencijfer VS drukt goudprijs omlaag
De dreiging van een renteverhoging was even geweken door een slecht banencijfer, maar nu het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS daalt zijn beleggers daar minder zeker van. Een stijgende rente maakt het minder interessant om goud aan te houden, omdat het edelmetaal geen cashflow oplevert. Hoe hoger de rente wordt, hoe meer geld je als belegger misloopt door vermogen in goud aan te houden. We hebben op Marketupdate al vaker opgemerkt dat de statistieken over de Amerikaanse economie soms een vertekend beeld geven van de werkelijkheid. Amerikanen die al langere tijd werkloos zijn en die geen baan meer kunnen vinden 'verdwijnen' na verloop van tijd uit de statistieken. Ook hebben Amerikanen maar een beperkte periode recht op een werkloosheidsuitkering. Amerikanen die langdurig werkloos zijn vallen dus niet op in de statistieken die het meeste aandacht krijgen van de reguliere media. De eerste grafiek laat zien dat de participatiegraad nog lang niet terug is op het niveau van voor de crisis, terwijl uit de tweede grafiek blijkt dat Amerikanen gemiddeld ook bijna twee keer zo lang werkloos zijn als in de jaren voor de crisis.

De participatiegraad in de VS ligt nog steeds beduidend lager dan voor de crisis (Bron: St. Louis Fed)

Amerikanen zijn zeven jaar ja het uitbreken van de crisis nog steeds veel langer werkloos dan voor de crisis

Zwitserland exporteert meeste goud naar Azië

Vorige week publiceerde de Zwitserse douane de nieuwste cijfers over de export en import van edelmetalen. We houden deze statistieken goed in de gaten, omdat het ons inzicht geeft in de stroom van het fysieke goud. Het land functioneert als een soort doorvoerhaven voor goud, omdat er tegenover de export ook heel veel import staat. In de maand maart ging opnieuw het meeste goud richting Azië, ongeveer vier op de vijf goudstaven ging richting het Verre Oosten. De grote vraag naar goud vanuit deze regio, plus het feit dat centrale banken netto koper zijn van goud, geeft aan dat er elders in de wereld veel belangstelling is voor het edelmetaal. Ook nu de goudprijs gedaald is en sommige beleggers hun positie in het edelmetaal van de hand hebben gedaan.

Zwitserland exporteerde meeste goud naar Azië

3 mei 2015
Goud en zilver report (Week 16)

De goudprijs daalde de afgelopen week van €1.138,79 naar €1.114,46 per troy ounce (-2,14%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €499,46 naar €484,08 daalde (-3,08%). De daling is voor een gedeelte toe te schrijven aan het aansterken van de euro ten opzichte van de dollar, maar ook in de Amerikaanse valuta werden edelmetalen de afgelopen week iets goedkoper.

Euro stabiliseert
Na een grote koersdaling van de euro over de afgelopen zes maand schommelt de wisselkoers nu al een aantal weken binnen een bandbreedte van $1,05 tot $1,10 tegenover de euro. Het uitblijven van richtinggevend nieuws van zowel de ECB als de Federal Reserve houdt de wisselkoers op het huidige niveau. Aanvankelijk gingen de financiële markten nog uit van een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank, maar door een zwak banencijfer en uitspraken van Yellen is dat vooruitzicht op de lange baan geschoven. Afgelopen donderdag besloot de ECB - conform verwachtingen - de rente niet te veranderen. De munt noteert op het moment van schrijven $1,08, terwijl de wisselkoers een week geleden nog op $1,067 stond.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Indiase goudmarkt blijft sterk
De vraag naar goud in India, de tweede grootste afnemer van goud ter wereld volgens Thomson Reuters GFMS, blijft robuust. In maart importeerde het land maar liefst 125 ton goud, een verdubbeling ten opzichte van dezelfde maand van vorig jaar. Indiërs profiteren van de relatief gunstige goudprijs in roepies en van de versoepeling van importbeperkende maatregelen. De nieuwe regering lijkt positiever te staan tegenover de import van goud, maar dat neemt niet weg dat ze worstelt met het probleem op de betalingsbalans. Door de import van honderden tonnen goud op jaarbasis - voornamelijk uit Zwitserland - heeft het land te maken met een aanhoudend tekort op de betalingsbalans. Om de goudhonger van de Indiase bevolking te stillen werden er onlangs al plannen gepresenteerd om de bevolking aan te sporen hun goud in te leveren bij de bank. Het nieuwste voorstel is nog gekker, want nu wil de overheid ook tempels aanmoedigen goud in te leveren. De goudschatten die daar in liggen kunnen volgens berekeningen de import van het edelmetaal met een kwart omlaag brengen. We vragen ons af hoeveel tempels bereid zijn hieraan mee te werken.
Geen schaarste aan zilver
De Chinese economie groeide in het eerste kwartaal van dit jaar minder hard en dat zien we ook terug in de vraag naar zilver. De afgelopen maanden kocht zowel de juweliers als de industrie minder zilver in vanwege een tegenvallende vraag. De groeiende zilvervoorraad in China bewijst dat ervan tekorten aan zilver geen sprake is. Dat schaarste geen goed argument is om zilver te kopen wordt ook in de volgende video van 'Momentsintrading' helder uitgelegd.

19 april 2015
Goud en zilver report (Week 15)

De goudkoers steeg de afgelopen week van €1.105,47 naar €1.138,79 per troy ounce, een winst van ongeveer 3 procent. De zilverprijs klom in een week tijd van €491,58 naar €499,46 per kilo, een stijging van 1,6% in een week tijd. De prijzen stijgen voornamelijk als gevolg van een wisselkoerseffect, want de euro werd de afgelopen week opnieuw zwakker ten opzichte van de dollar waar de goudprijs meestal in uitgedrukt wordt. De euro was aan het einde van de week minder dan $1,06, terwijl er maandag nog meer dan $1,10 werd geboden.

De goudprijs in dollars steeg van $1.201,98 naar $1.207,36 per troy ounce (+0,4%), terwijl de prijs voor een troy ounce zilver in een week tijd van $16,78 naar $16,49 (-1,73%) daalde.

Stimuleringsprogramma

De euro blijft onder druk staan door het stimuleringsprogramma van de ECB, dat bestaat uit het maandelijks opkopen van €60 miljard aan obligaties in de Eurozone. Als gevolg hiervan is de rente nog lager geworden, waardoor het minder interessant is vermogen in euro’s aan te houden. Een kwart van alle beschikbare staatsobligaties in de Eurozone geven nu al een negatief rendement en door het stimuleringsprogramma van Draghi zal dat aandeel alleen maar verder toenemen. Zelfs een land als Spanje kan – ondanks de gammele bankensector, een hoge werkloosheid en hoge private schulden – tegen een negatieve rente geld uit de markt halen.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Europese aandelen naar recordhoogte
Spaarders en beleggers kiezen dus in toenemende mate voor alternatieven, waarbij aandelen het meest voor de hand lijken te liggen. Europese aandelenkoersen zijn de afgelopen maanden hard gestegen en bereikten deze week zelfs het hoogste niveau in 15 jaar. De Euro Stoxx 600 index staat nominaal al boven het niveau van voor de crisis, maar na correctie voor de zwakkere euro staat de index nog 22 procent onder dat niveau. De aandelenmarkten in Duitsland, Frankrijk, Nederland en Italië zijn dit jaar allemaal al met meer dan 20 procent gestegen. Volgens de Financial Times wordt de rally in Europese aandelen voor een belangrijk deel gedreven door beleggers buiten de Eurozone. Ze nemen het valutarisico voor lief, omdat ze veel hogere aandelenkoersen verwachten. In de Verenigde Staten stegen de aandelenkoersen ook heel hard tijdens de stimuleringsprogramma's van de Federal Reserve. Kennelijk verwachten beleggers van over de hele wereld dat het QE-programma van de ECB een soortgelijke uitwerking zal hebben op Europese aandelen.
Beleggers kopen minder goud
Terwijl het sentiment op de aandelenmarkt elke dag beter lijkt te worden is de markt voor edelmetalen nog aan het herstellen van de grote koersbewegingen in 2013. Thomson Reuters GFMS publiceerde deze week een uitgebreid rapport over de goudmarkt in 2014, waaruit bleek dat beleggers vorig jaar beduidend minder gouden munten en goudbaren kochten dan in 2013. Het hele verslag lees je op de website van Goudstandaard.

Beleggers kochten vorig jaar minder goud dan in 2013 (Bron: Thomson Reuters GFMS Gold Survey 2015)

12 april 2015
Goud en zilver report (Week 14)

Afgelopen vrijdag was de wereldwijde goudmarkt gesloten, maar door bewegingen op de valutamarkt zagen we de goudprijs in euro’s wel bewegen. Door een teleurstellend banencijfer uit de VS werd de euro sterker ten opzichte van de dollar, waardoor de goudprijs in euro’s met meer dan een procent daalde naar een niveau van ongeveer €1.090 per troy ounce en €35.000 per kilo. Ook de zilverprijs in euro’s daalde afgelopen vrijdag als gevolg van het wisselkoerseffect. Vrijdag steeg de euro tegenover de dollar met ongeveer een procent naar bijna $1,10, het hoogste niveau in een maand tijd.

Vorige week zagen we opnieuw grote koersbewegingen in beide edelmetalen. De goudprijs begon de week op een koers van ongeveer €1.095 per troy ounce, steeg in de loop van de week naar €1.120 per troy ounce en daalde uiteindelijk door het aansterken van de euro weer naar de slotkoers van een week eerder. De zilverkoers liet een soortgelijk patroon zien: We begonnen de week bij een koers van €495 per kilo en zagen die gedurende de week oplopen naar €510, maar op vrijdag zakte de prijs van het metaal weer onder de grens van €500.

Goudprijs reageert op banencijfer
Vandaag open de goudmarkt weer na een lang paasweekend. Niet geheel onverwacht zien we daarom nu pas de volledige impact van het slechte banencijfer uit de VS. De goudkoers steeg met 1,55% naar ongeveer €1.110 per troy ounce, terwijl de prijs van een kilo zilver met 2,36% steeg naar €502. In dollars stegen de goudprijs met 1,5% naar $1.220 per troy ounce en klom de zilverprijs met bijna 2,8% naar $17,15 per troy ounce.

Goudprijs in euro per troy ounce

Zilverprijs in euro per kilo

Arbeidsmarkt VS herstelt langzaam
Door het slechtere banencijfer verliest de markt het vertrouwen in een snelle renteverhoging van de Amerikaanse centrale bank. Goldman Sachs gaf naar aanleiding van het slechtste banencijfer in twee jaar het volgende commentaar:
"Today’s employment report was a disappointment, as payrolls posted a weaker-than-expected gain in March and employment gains were revised down in prior months. The FOMC’s labor market condition of “further improvement” nonetheless strikes us as a manageable hurdle. Bad weather likely weighed on the latest employment report, slack measures continued to narrow in March and the unemployment projections in the SEP suggest that the FOMC was already expecting a slowdown in the pace of employment gains in coming months. The inflation condition is a much higher hurdle. Given recent inflation news—including the deceleration in year-over-year core PCE inflation to 1.4%, nominal wage growth of 2% and declines in some indicators of long-term inflation expectations—being “reasonably confident” in inflation returning to the 2% target is a tall order."
Volgens Goldman Sachs verloopt het herstel van de Amerikaanse economie moeizamer dan verwacht en zal daarom ook de inflatie voorlopig ver beneden de doelstelling van 2% blijven. Dat vraagt om een soepel monetair beleid en - waarschijnlijk - verder uitstel van de beloofde renteverhoging. Sinds het uitbreken van de financiële crisis zijn er heel veel banen verloren gegaan, veel meer dan er in de jaren daarna terugkwamen. De volgende grafiek laat deze ontwikkeling goed zien. Merk op dat het effect van de bevolkingsgroei niet in deze grafiek is meegenomen. Er zijn vandaag de dag per saldo meer banen dan in december 2007, maar bij een groeiende populatie betekent het dat er naar verhouding meer mensen zonder werk zitten dan voor de crisis.

Langzaam herstel van de Amerikaanse arbeidsmarkt (Bron: Wall Street Journal)

6 april 2015
Goud en zilver report (Week 9)

De goudkoers steeg de afgelopen week van €1.056,43 naar €1.083,79 per troy ounce (+2,59%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €458,77 naar €476,62 (+3,89%) wist te stijgen. De koersen van beide edelmetalen worden voor het grootste deel ondersteund door het opnieuw verzwakken van de euro ten opzichte van de dollar. Was de munt een week geleden $1,138 waard, afgelopen vrijdag was dat nog maar $1,118. Dat betekent een daling van 1,75%.

Fundamentele factoren die zorgden voor een stijging van de goudkoers en zilverkoers was het hoger dan verwachte aantal werkloosheidsuitkeringen in de VS en de suggestie van Janet Yellen van de Federal Reserve dat we de komende maanden nog niet op een renteverhoging hoeven te rekenen. Het uitblijven van een renteverhoging betekent dat de reële rente langer laag blijft, terwijl het ruime monetaire beleid op langere termijn de inflatie kan aanjagen. Onder deze omstandigheden is het aantrekkelijk goud aan te houden.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo

Nieuws uit de goudmarkt
Vanaf 20 maart wordt de klassieke Londen Gold Fixing vervangen door een elektronische fixing die meer transparantie belooft. Onder het oude systeem werd de dagelijkse referentieprijs voor goud vastgesteld middels een teleconferentie tussen een klein groepje banken. De nieuwe fixing zal op termijn concurrentie krijgen van de Chinezen, want in het Verre Oosten zijn plannen om een goudprijs fixing in yuan te lanceren op basis van contracten van 1 kilo goud. Eerder stelden toezichthouders in Groot-Brittannië en Duitsland al vraagtekens bij de ouderwetse goudprijs fixing, omdat deze gevoelig zou zijn voor manipulatie. Deze week werd bekend dat ook de Amerikaanse toezichthouder (CFTC) en de Zwitserse commissie voor eerlijke concurrentie zich over deze kwestie gaan buigen. Het laatste woord is hier dus niet over uitgesproken... Tenslotte staan we even stil bij een bericht op Reuters over de groei van de Europese goudvoorraad. Om alle speculatie voor te zijn: er is geen goud gekocht door een van de landen van de Eurozone. Met de toetreding van Litouwen tot de muntunie begin dit jaar wordt de goudvoorraad van dit land boekhoudkundig meegenomen in de goudreserve van de Eurozone.

1 maart 2015
Goud en zilver report (Week 8)

De goudprijs daalde de afgelopen week van €1.079,22 naar €1.056,43 per troy ounce (-2,11%), terwijl de prijs van een kilo zilver in een week tijd van €489,75 naar €458,77 zakte (-6,33%).De prijsdaling van beide edelmetalen is opvallend, aangezien er de afgelopen week veel te doen is geweest om Griekenland. Het land wil meer gunstige voorwaarden afdwingen bij haar schuldeisers, maar die bleken niet bereid veel water bij de wijn te doen. Zowel bij Dijsselbloem (Eurogroep) als bij Wolfgang Schauble (Duitse minister van Financiën) kreeg Griekenland niet waar ze op gehoopt had.

Vrijdag werd een akkoord bereikt, dat eigenlijk niet veel meer is dan hete vooruitschuiven van de problemen. De Griekse regering moet maandag een programma met hervormingen presenteren, zodat het land nog vier maanden vooruit kan met noodleningen uit Europa. Wat er daarna gaat gebeuren, dat blijft volstrekt onduidelijk.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram
De daling van de goudprijs van vrijdag houdt waarschijnlijk verband met het bereiken van dit akkoord, maar wat de aanleiding is geweest voor de grotere koersdaling op dinsdag weten we niet. En terwijl goud en zilver in prijs daalden lieten de aandelenbeurzen een kleine stijging zien. De AEX won afgelopen week een procent en de Amerikaanse S&P 500 ging op weekbasis 0,6% omhoog. De olieprijs (WTI) daalde afgelopen week weer richting de $50 per vat, terwijl de Europese Brent olie beduidend duurder blijft met een prijs van ongeveer $60 per vat.
Nieuws uit de goudmarkt
De afgelopen week was er heel veel nieuws uit de goudmarkt. Goudanalist Philip Klapwijk zei een aantal interessante dingen over de Chinese goudmarkt en de rol van de Shanghai Gold Exchange, India schrapte een importverbod voor gouden munten, miljardairs als Paulson en Soros verkochten eind vorig jaar een deel van hun aandelen in goudmijnen en de LBMA gaf meer details over de nieuwe goudprijs fixing die vanaf 20 maart ingevoerd wordt.

22 februari 2015
Goud en zilver report (Week 6)

De goudkoers zakte afgelopen week van €1.137,43 naar €1.090,66 per troy ounce (-4,11%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €491,36 naar €475,58 zakte (-3,21%). De koersdaling is voor het grootste deel toe te schrijven aan een beter dan verwacht banencijfer uit de Verenigde Staten dat op vrijdag naar buiten kwam. Er kwamen in de maand januari 257.000 banen bij, terwijl analisten op een cijfer van 236.000 rekenden. Ook werden de banencijfers van december en november vorig jaar naar boven herzien. Hoewel het banencijfer geen directe relatie heeft tot goud zorgt een banencijfer uit de VS vrijwel altijd voor sterke koersbewegingen in edelmetalen.

Afgelopen week werd het verlies in euro nog iets uitvergroot door een wisselkoerseffect, want de euro sterkte de afgelopen week weer wat ten opzichte van de dollar. De wisselkoers staat op het moment van schrijven op $1,1323, bijna twee cent meer dan het dieptepunt dat op 26 januari bereikt werd. In dollars zakte goudkoers van $1.283,82 naar $1.233,87 per troy ounce (-3,89%), terwijl de zilverkoers van $17,18 naar $16,73 zakte (-2,62%).

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo

Zwitserland exporteerde 1.200 ton goud naar Azië
Zwitserland heeft vorig jaar 1.200 ton goud geëxporteerd naar Aziatische landen, zo berichtten we eerder deze week op Marketupdate. De grootste koper van het goud was India met in totaal 470,9 ton, gevolgd door Hong Kong en het Chinese vasteland met een netto import van respectievelijk 367 en 213 ton goud. De cijfers bevestigen de stroom van fysiek goud richting de opkomende economieën in Azië en in mindere mate richting het Midden-Oosten.

De goudhonger is het grootst in Aziatische surpluslanden

België haalt toch geen goud terug uit Londen?
Afgelopen woensdag berichtte de Belgische omroep RTBF dat het land van plan is 200 ton goud weg te halen uit Londen. Een bericht dat later in De Tijd weer werd tegengesproken door Luc Coene, de gouverneur van de Belgische centrale bank. In een gesprek met De Tijd ontkende Coene het verhaal betreffende de repatriëring van 200 ton goud. Hij zei dat er regelmatig controles worden uitgevoerd op het Belgische goud dat in Londen opgeslagen ligt en dat er andere methodes zijn om te verifiëren of het goud in Londen wel degelijk van België is. België ziet er in voorlopig van af goud terug te halen, omdat het volgens centrale bank gouverneur Coene teveel geld zou kosten. Lees er meer over bij Hollandgold.

België haalt toch geen goud terug uit Londen

8 februari 2015
Goud en zilver report (Week 5)

De goudprijs zakte de afgelopen week van €1154,88 naar €1.137,43 per troy ounce, een daling van 1,5%. Het verlies was gedurende de week nog groter, want op donderdag zakte de koers na de publicatie van de FOMC notulen van de Federal Reserve weg tot €1.110 per troy ounce. Dat was 3,5% beneden het niveau van afgelopen week. De zilverprijs stond donderdag zelfs 7% lager dan de slotkoers van vorige week, maar vrijdag werd een deel van het verlies weer goed gemaakt. De prijs zakte in een week tijd van €523,09 naar €490,44 per kilogram, een verlies van 6,24%.

In dollars zakte de goudkoers van $1.292,60 naar $1.282,58 per troy ounce (-0,78%), terwijl de zilverkoers van $18,28 naar $17,22 per troy ounce zakte (-5,8%). De prijsdaling in dollars is kleiner dan in euro’s, waaruit we kunnen afleiden dat de euro weer iets is aangesterkt ten opzichte van de dollar. Afgelopen vrijdag was de wisselkoers 1,1285 dollar per euro, terwijl die begin deze week nog op 1,1179 stond.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Rusland koopt meeste goud
Van alle centrale banken in de wereld heeft de Russische centrale bank vorig jaar het meeste goud gekocht. In de eerste elf maanden van het jaar werd naar schatting voor een totaalbedrag van $6,1 miljard omgezet in het gele metaal. Mark 'O Byrne van Goldcore verklaarde tegenover Russia Today dat het land goud koopt om haar afhankelijkheid van de dollar te verkleinen in een wereld vol geopolitieke spanningen. Centrale banken kochten vorig jaar netto 461 ton goud, waarvan een derde deel verdween in de kluis van de Bank of Russia. Het nieuws bereikte ook de Financial Times, die er afgelopen week een groot voorpagina artikel aan wijdden.
No matter your stance on gold, gold is definately in the news. @frankknopers @RudyHavenstein @ianbremmer @edwardnh pic.twitter.com/PHRZnkAnmz — Simon Asselbergs (@AsselbergsSimon) January 30, 2015

DNB kocht geen goud

Dinsdag kwamen Reuters, Bloomberg en andere media opeens met het bericht dat de Nederlandsche Bank in december 9,61 ton goud aan haar reserves had toegevoegd. Dit zou zijn gebleken uit de nieuwste cijfers van het IMF. Later die dag ontkende DNB het nieuws via een persbericht. De goudvoorraad blijft dus 612,5 ton, waarvan inmiddels dertig procent in Nederland ligt opgeslagen. In november 2014 haalde DNB ruim 120 ton goud terug van de New York Federal Reserve naar Amsterdam.

DNB heeft in december geen goud gekocht

US Mint ziet verkoop gouden munten dalen

De verkoop van gouden munten bij de Amerikaanse US Mint viel in de eerste maand van dit jaar een klein beetje tegen. Reuters schrijft dat de muntverkopen van januari al sinds 2008 niet meer zo laag zijn geweest als dit jaar. Er werd voor 81.000 troy ounce aan gouden Eagle en Buffalo munten verkocht. Vorig jaar lag het volume nog op 91.500 troy ounce. Toch moeten we niet al te negatief zijn, want in januari 2008 verkocht het munthuis slechts 26.000 troy ounce aan gouden munten.

De verkoop van zilveren Eagle munten liep veel beter met 5,53 miljoen exemplaren. Toch was dat ook minder dan in de eerste maand van de voorgaande drie jaren. In 2011 tot en met 2014 kwam het aantal verkochte munten in januari hoger uit dan dit jaar.

Verkoop gouden en zilveren munten begint dit jaar op een lager pitje bij de US Mint

1 februari 2015
Goud en zilver report (Week 4)

De goudprijs steeg de afgelopen week van €1.107,43 naar €1.154,88 per troy ounce, een winst van 4,28%. De zilverprijs schoot in een week tijd omhoog van €494,60 naar €525,06 per kilogram, een plus van 6,16%. Het is de tweede week op rij dat de koersen van beide edelmetalen omhoog schieten.

Vorige week zorgde het besluit van de Zwitserse centrale bank voor een vlucht richting veilige havens en een verzwakking van de euro, deze week zorgde een grootschalig en ongekend stimuleringsprogramma van de ECB voor een soortgelijk effect. Op het moment van schrijven staat de wisselkoers tussen de euro en de dollar op 1,12, terwijl die begin januari nog op 1,21 stond!

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo

Wisselkoerseffect
Door het wisselkoerseffect stegen de prijzen van beide edelmetalen in euro's nog harder dan in dollars. In dollars steeg de goudprijs de afgelopen week van $1.280 naar $1.294,23 per troy ounce (+1,11%), terwijl de prijs van een troy ounce zilver van $17,78 naar $18,30 steeg (+2,92%). Sinds het begin van dit jaar zijn de prijzen van goud en zilver in euro's met respectievelijk 17,5 en 25,5 procent gestegen. In dollars staat het jaarrendement voor goud en zilver op het moment van schrijven op respectievelijk 9,2 en 17,5 procent. De wisselkoers heeft dus een grote impact op het rendement. Zo is de goudprijs in Zwitserse franc dit jaar juist met 3% gedaald, terwijl zilver op een kleine plus van 3% staat. We moeten dus niet al te euforisch worden over de stijging van de koersen. Het is vooral de zwakke euro die de nominale waarde van financiële activa opdrijft, want ook de koersen van Europese aandelen en staatsobligaties schoten de afgelopen weken omhoog.

25 januari 2015