De goudprijs is vrijdag met 2,8% gedaald naar €36.336 per kilogram, terwijl de zilverprijs zelfs met 7% onderuit ging tot €513,93 per kilogram. Niet alleen de prijs van edelmetalen maakt een duikeling, ook grondstoffen als olie en koper gingen met procenten tegelijk onderuit. Volg de ontwikkeling van de goudprijs realtime op Goudstandaard.
Goudprijs daalt 2,8% (Bron: Goldprice.org)
Zilverprijs daalt 7% (Bron: Goldprice.org)
De Amerikaanse S&P 500 index is vrijdag voor de negende dag op rij met een verlies gesloten, de langste verliesreeks sinds 1980. Een positief banencijfer zorgde vrijdag aanvankelijk nog voor hogere koersen, maar in de laatste twee uren van de handel namen de zorgen bij beleggers toch weer de overhand. De index sloot vrijdag op 2.085,18 punten, het laagste niveau in meer dan vier maanden tijd.
Beleggers zijn terughoudend zijn met het vooruitzicht van de Amerikaanse verkiezingen en ruilen daarom aandelen in voor minder risicovolle beleggingen. Ook speelt de daling van de olieprijs mee, want dat kan een signaal zijn dat de wereldeconomie minder snel herstelt. In de afgelopen zes dagen daalde de olieprijs met 11%.
Amerikaanse S&P 500 index negen dagen op rij omlaag (Bron: Wall Street Journal)
Afgelopen dinsdag zakte de goudprijs vrij onverwacht met 3,3% tot onder de $1.300 per troy ounce, het laagste niveau in meer dan drie maanden tijd. Op het moment van de prijsdaling steeg de dollar op het hoogste niveau in twee weken tijd en waren verschillende beurzen in Azië gesloten.
Beleggers reageren op uitlatingen van verschillende Federal Reserve bestuurders om de rente in december te verhogen, terwijl er ook geruchten kwamen over een mogelijke afbouw van het stimuleringsprogramma van de ECB. Wat daarvan waar is moet nog maar blijken, maar voor sommige handelaren was het reden om voor te sorteren op een daling van de goudprijs.
Op het moment van schrijven staat de goudprijs op ongeveer €36.300 per kilo en €1.130 per troy ounce. Ook zilver liet een correctie zien en zakte van ongeveer €540 naar iets minder dan €510 per kilogram.
Goudprijs zakte met ruim 3% naar €36.300 per kilogram (Grafiek via Goudstandaard)
Een grote stijging of daling van de goudprijs zorgt altijd voor veel beweging in de fysieke goudmarkt. Volgens de Arabische nieuwssite Gulfnews hadden verschillende goudhandelaren in Londen te maken met topdrukte. Bullionvault maakte zelfs de drukste dag mee sinds de Brexit, toen de goudprijs bijna tien procent omhoog schoot.
Ook in Nederland was het edelmetaal niet aan te slepen. “Een aantal klanten heeft gewacht op een goed instapmoment en dat moment kwam afgelopen dinsdag toen de goudprijs ruim 3% daalde”, aldus goudhandelaar Menno Brandsma van Hollandgold.
Ook bij Goudstandaard lieten klanten zich niet afschrikken door de prijsdaling. “Veel van onze klanten kopen fysiek edelmetaal als een verzekering van hun vermogen. Met het roekeloze beleid van centrale banken en de onzekerheid rondom Deutsche Bank is die verzekering vandaag de dag nog steeds belangrijk”, aldus Sander Noordhof.
De goudprijs staat in dollars nog steeds ruim 19% hoger dan begin dit jaar, terwijl zilver dit jaar 28% in prijs gestegen is. Toch is de prijsdaling van deze week volgens sommige analisten reden om voorzichtig te zijn. De ABN Amro schreef in een commentaar dat de ‘bodem onder de goudprijs uitgevallen is’ en dat de prijs mogelijk nog verder kan zakken.
Het gele metaal zakte door het 200-daags gemiddelde, wat volgens analist Georgette Boele van de ABN Amro een zeer negatief signaal is. De daling tot onder de $1.300 was voor verschillende handelaren reden om hun positie in het edelmetaal (al dan niet gedwongen) te verkopen.
Ook analist Binky Chadha van Deutsche Bank voorziet een verdere correctie in edelmetalen. In een interview met Bloomberg zei hij dat goud 20 tot 25 procent overgewaardeerd is in verhouding tot de olieprijs en de prijzen van grondstoffen. “Het edelmetaal deed het extreem goed in het eerste kwartaal en toen raakte goud overgewaardeerd.”
Goudprijs daalt ruim 3%, is dit een moment om in te stappen?
De beurzen in Europa en Azië zijn met een behoorlijk verlies aan de nieuwe handelsweek begonnen. De Japanse Nikkei index verloor 1,73%, terwijl de Hang Seng in Hong Kong met 3,36% onderuit ging. Ook in Europa staan de beurzen op het moment van schrijven gemiddeld bijna 2% lager. Beleggers maken zich zorgen over het monetaire beleid van centrale banken en vrezen een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank. Afgelopen donderdag was er voor beleggers ook weinig reden tot vreugde, want de ECB kondigde geen nieuwe maatregelen aan.
Vrijdagavond sloten de Amerikaanse beurzen meer dan 2% lager. Ook op de obligatiemarkt wordt voorgesorteerd op een renteverhoging, want de rente op staatsobligaties ging de afgelopen dagen verder omhoog. Het is opvallend dat aandelen en obligaties in dezelfde richting beweging, want meestal bewegen deze twee markten juist in tegengestelde richting. Traditioneel zijn obligaties de veilige haven en aandelen de meer speculatieve keuze, maar daar lijkt nu geen sprake van te zijn. De correlatie tussen beide bereikte onlangs zelfs het hoogste niveau sinds 2008.
There's no place to hide: Correlation between stocks and bonds at highest level since GFC in 2008. pic.twitter.com/JoEXBHcZG8
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) September 12, 2016
Een andere bron van zorgen is de gezondheid van Hillary Clinton. Tijdens de herdenkingsceremonie in New York werd ze na anderhalf uur onwel en verliet ze de bijeenkomst. Volgens de laatste berichtgeving zou ze last hebben van een longontsteking en moet ze een aantal dagen rust nemen. De gezondheidsproblemen van Clinton spelen Donald Trump in de kaart en beleggers schatten in dat de Republikeinse presidentskandidaat meer onzekerheid met zich meebrengt voor de wereldeconomie.
De handel in de aandelen van Britse banken als Barclays en RBS werd maandag stilgelegd, nadat de koersen meer dan tien procent gezakt waren op de London Stock Exchange. Barclays stond kort na de opening van de beurs al 10,3% lager, terwijl de koers van RBS zelfs 15% onderuit ging.
Daalt een aandeel meer dan 8%, dan wordt de handel in dat aandeel automatisch voor een bepaalde tijd stopgezet. Zo krijgen computers die de elektronische handel uitvoeren meer tijd om de waarde van het aandeel te berekenen en krijgen de mensen achter de knoppen tijd om in te grijpen. De handel werd na vijf minuten overigens alweer hervat, waarna de verliezen iets kleiner werden.
Sinds donderdag heeft de Royal Bank of Scotland (RBS) al meer dan £10 miljard van haar marktwaarde verloren. Ook Barclays zag miljarden aan beurswaarde in rook opgaan. Verschillende Britse banken hebben al een persbericht naar buiten gebracht om de aandeelhouders te kalmeren, maar vooralsnog zonder succes. Beleggers vrezen dat de Britse banken veel hinder gaan ondervinden van een vertrek van Groot-Brittannie uit de Europese Unie.
RBS shares drop to lowest level since January ’09 https://t.co/emD7Wx5Zux
— FT Breaking News (@ftbreakingnews) June 27, 2016
Barclays, one of Europe's biggest banks, has lost 39% of its value in just TWO DAYS: https://t.co/uX6fmCCi5P$BCS via @StockTwits
— Exxon Javier 📈📉 (@exxonjavier) June 27, 2016
Volgens accountants- en adviesbureau PriceWaterhouseCooper kunnen er de komende jaren mogelijk 100.000 banen in het financiële centrum van Londen verloren gaan als gevolg van de Brexit. Afgelopen vrijdag gingen de aandelen van Europese banken met gemiddeld 15% onderuit, de grootste daling sinds het uitbreken van de financiële crisis in 2008.
Handel in aandelen Barclays en RBS werd maandagochtend stilgelegd
De aandelen van Europese banken gaan donderdag opnieuw hard onderuit. Zorgen over een mogelijke default op zeer risicovolle bankobligaties (de zogeheten coco’s) drukt de koersen van bankaandelen verder onderuit. Op het moment van schrijven staat de index van grote Europese bankaandelen op iets meer dan 130 punten, het laagste niveau sinds augustus 2012. Alleen dit jaar zijn Europese bankaandelen al met gemiddeld 30% gedaald. Een overzicht van de huidige stand van zaken:
Europese banken hard onderuit
Sinds het begin van dit jaar is er wereldwijd $6 biljoen aan beurswaarde verdampt, zo blijkt uit onderzoek van Deutsche Bank. In de Verenigde Staten beleefden aandelen de slechtste start van het jaar ooit, terwijl ook de beurzen in Europa hard onderuit gaan. Sinds het begin van dit jaar is de Euro Stoxx 600 index van grote Europese bedrijven met 14% in waarde gedaald, terwijl de index van Europese bankaandelen het met een verlies van 26,4% sinds het begin van dit jaar veel slechter deden.
De beurscrash begon dit jaar echter niet in Europa of Amerika, maar in China. De Shanghai Stock Exchange is deze week gesloten vanwege het Chinese Nieuwjaar, maar ook daar staan de koersen gemiddeld 21,9% lager dan begin dit jaar. In het kielzog van China gingen beurzen wereldwijd hard onderuit.
Deutsche Bank maakte een overzicht van de totale marktwaarde van alle aandelenmarkten in de wereld, waarop te zien is dat er wereldwijd $6 biljoen aan waarde op de beurs verdampt is. De daling is in omvang al vergelijkbaar met die van augustus vorig jaar, toen de Chinese beurs in korte tijd meer dan dertig procent moest inleveren.
Deutsche Bank: Wereldwijd $6 biljoen aan waarde in aandelen verdampt (Bron: Deutsche Bank, via Business Insider)
De Griekse aandelenmarkt staat op het moment van schrijven ruim 7% lager, maar dat is niets vergeleken met de aandelenkoersen van verschillende banken die genoteerd staan aan de Athens Stock Exchange. Vandaag verdampte een kwart van de beurswaarde van bijna alle grote banken. Alleen bij Alpha Bank bleef het verlies op de beurs beperkt, dat aandeel staat op het moment van schrijven ruim 16% lager. De verliezen waren groter bij Pireaus Bank, Attica Bank, de National Bank of Greece en de Eurobank Ergasias.
Griekse banken hard onderuit op de beurs
Wereldwijd zijn de aandelenmarkten dit jaar bijzonder slecht begonnen. Het volgende overzicht van Pension Partners laat zien hoeveel procent verschillende indices wereldwijd gedaald zijn ten opzichte van begin dit jaar en ten opzichte van de laatste piek. Merk op dat veel verschillende beurzen inmiddels in een ‘bear market’ terecht zijn gekomen, wat betekent dat de koersen minstens 20% gedaald zijn ten opzichte van de top.
Aandelenmarkten wereldwijd hard onderuit
(h/t: @MktOutperform)
De Chinese aandelenmarkt is sinds het begin van dit jaar al met bijna 12% gedaald. Op maandag en donderdag werd de handel zelfs voortijdig stilgelegd, omdat het verlies was opgelopen tot 7%. Waarom gaan die aandelenkoersen toch zo hard omlaag? Zoals dat vaker gaat bij grote koersdalingen is er ook nu weer sprake van een samenloop van omstandigheden. We vatten de belangrijkste redenen voor u samen.
De Chinese beurs werd begin deze week verrast door een zwak cijfer over de industriële productie. Voor de tiende maand op rij was er sprake van groeivertraging in de zware industrie, zoals de staalproductie en de scheepsbouw. De Chinese industrie is ingesteld op een economische groei van 7%. Valt die groei lager uit, dan stapelen de voorraden bij de fabrieken zich op en daalt de bezettingsgraad. Nu al zijn er grote overschotten aan ijzererts, koper en cement waar geen markt voor is. De Chinese overheid zou zelfs van plan zijn grondstoffen als koper op te kopen, in een poging de markt te ondersteunen. Veel productiecapaciteit is met schuld gefinancierd, waardoor Chinese bedrijven erg kwetsbaar zijn bij een groeivertraging van de Chinese economie. Deze onzekerheid vertaalt zich naar lagere aandelenkoersen.
Paniek op de Chinese beurs nog niet voorbij
Het verlies op de AEX is deze ochtend opgelopen tot 2,2%. Beleggers zijn nerveus geworden door de grote koersdaling van Chinese aandelen en door de oplopende spanningen tussen Saoedi-Arabië en Iran. Zwaargewichten Shell staat op het moment van schrijven ruim 3,2% lager door de dalende olieprijs. De nervositeit op de financiële markten kent vooralsnog ook winnaars, want goud en zilver staan ook vandaag weer in de plus. Op het moment van schrijven staat de goudkoers 0,92% hoger op €1.012 per troy ounce, terwijl de prijs voor een kilo zilver met 0,3% omhoog ging tot bijna €420.
Als de AEX index op de huidige koers van minder dan 425 punten sluit is het volledige jaarrendement van 2015 verdampt. Dat terwijl goud nu al ruim 3% hoger staat dan de stand van begin dit jaar. De goudprijs stond tijdens de jaarwisseling op €976,55 per troy ounce, terwijl een kilo zilver toen op iets minder dan €410 het jaar afsloot.