Marketupdate

Tag: smokkel

  • Grote goudsmokkel in Griekenland

    De Griekse douane heeft op de grens met Turkije een recordhoeveelheid goud onderschept, zo bericht de Griekse site Ekathimerini. In de auto van de smokkelaars werden 18 onzuivere goudbaren aangetroffen met een totaal gewicht van 33,5 kilogram. Het goud werd afgelopen vrijdag al onderschept bij een reguliere grenscontrole. Niet eerder werd er zoveel goud onderschept door de Griekse douane.

    De smokkelaars hadden zeven goudbaren in de leuning van de passagiersstoel verstopt. De resterende elf goudbaren werden gevonden in de bagage die de smokkelaars bij zich hadden. De douane schat de vondst op €800.000, wat betekent dat de smokkelaars een bedrag van €200.000 aan belastingen moeten afdragen aan de Griekse staat.

    Kapitaalcontroles in Griekenland

    De smokkel van goud zal de komende jaren waarschijnlijk verder toenemen, aangezien er in Griekenland nog steeds kapitaalcontroles van kracht zijn. Zo mogen Grieken nog steeds geen bankrekening of beleggingsrekening in het buitenland openen en is het maximale bedrag dat naar het buitenland verstuurd mag worden beperkt tot €5.000 per maand. Bedrijven mogen maximaal €100.000 per keer naar een buitenlandse bankrekening overmaken.

    Grieken die deze kapitaalcontroles willen omzeilen proberen contant geld of goud de grens over te smokkelen. De Griekse premier Tsipras heeft gezegd dat de kapitaalcontroles waarschijnlijk eind 2016 afgeschaft kunnen worden.

    griekenland-douane

    Griekse douane onderschept grote hoeveelheid goudbaren

  • India wil import 24 karaat gouden sieraden verbieden

    India overweegt de import van 24 karaat gouden sieraden te verbieden, zo schrijft Reuters. Goud wordt als sieraad ingevoerd tegen een veel lagere heffing van twee procent, om vervolgens omgesmolten te worden tot goudbaren en gouden munten. Op deze manier loopt de regering veel inkomsten mis.

    india-gold-man2In 2013 werd de importheffing op zuivere goudbaren naar 10% verhoogd, in een poging de import van het edelmetaal te ontmoedigen. Maar door vrijhandelsverdragen met andere Aziatische landen worden gouden sieraden nog steeds tegen een veel gunstiger importtarief van 2% belast. Daardoor is er een levendige handel ontstaan van eenvoudige 24 karaat ‘sieraden’, die tegen een geringe kostprijs gemaakt worden.

    De kosten om 24 karaat goud te verwerken tot sieraden en vervolgens in India weer om te smelten is minder groot dan de kosten van de 10% invoerheffing op zuivere goudbaren. Deze vorm van arbitrage wil de overheid nu aan banden leggen, door de import van zuivere 24 karaat gouden sieraden tegen te houden.

  • India verhoogt opnieuw importheffing goud en zilver

    India verhoogt opnieuw de invoerheffing op zowel goud als zilver van 10 naar 15 procent. Het is de zoveelste poging van de centrale bank om het kopen van goud door de Indiase bevolking te ontmoedigen. De invoer van goud drukt – samen met de import van ruwe olie – zwaar op de betalingsbalans van India. Dat zet de waarde van de roepie onder druk, een effect dat de regering en de centrale bank samen proberen te bestrijden met verschillende importbeperkende maatregelen.

    Invoerheffing

    Door een steeds hogere invoerheffing en het omstreden importquotum wordt er al minder goud geïmporteerd via de officiële importkanalen, tot ongenoegen van met name de kleinere juweliers. De belastingen vertalen zich naar een relatief hoge premie op goud op de Indiase markt, wat smokkel van het gele metaal in de hand werkt. Naar verluid is de smokkel sinds de eerste verhoging van de importheffing explosief gestegen. De douane op het vliegveld van New Delhi onderschepte vorig jaar 352 kilogram goud, 52 keer zo veel als een jaar eerder.

    Smokkel

    Omdat de smokkel van goud grotendeels onder de radar blijft is het onmogelijk te becijferen hoeveel goud er illegaal het land binnenkomt. Volgens de Indiase minister van Financiën gaat het om slechts één tot drie ton goud per maand gedurende de tweede helft van 2013. De World Gold Council denkt dat het veel meer is. Haar schatting bedraagt ongeveer 200 ton op jaarbasis.

    De Gouden Tempel in Amritsar, Punjab

    De Gouden Tempel in Amritsar, Punjab

  • Smokkel van goud overtreft drugs in India

    De smokkel van goud in India was dit jaar lucratiever dan die van drugs. Als gevolg van de importbeperkingen op edelmetalen is er dit jaar naar schatting zeven keer zo veel goud het land binnen gesmokkeld als vorig jaar. De Indiase regering begon aanvankelijk met het stapsgewijs verhogen van de importheffing (van 2% naar 10%), maar dat was blijkbaar niet genoeg. Ook de import van gouden munten werd aan banken gelegd en door de een 80/20 importquotum is de hoeveelheid goud die ingevoerd mag worden ook verder ingeperkt.

    Als gevolg van die maatregelen is het aanbod van goud via officiële kanalen sterk teruggelopen, terwijl de vraag nog steeds groot is. Dat verschil wordt opgevuld door een levendige zwarte markt in goud. De smokkelaars nemen goud mee uit Thailand, Sri Lanka, Singapore en Dubai en verzinnen de meest creatieve manieren om het goud langs de douane te krijgen. Volgens de Indiase autoriteiten is het smokkelen van goud vandaag de dag lucratiever en aantrekkelijker dan het smokkelen van drugs.

    De omvang van de goudsmokkel in 2013 werd door de World Gold Council geschat op 150 tot 200 ton goud, bovenop de geregistreerde importen van ongeveer 900 ton. Tussen april en september wist de Indiase douane al bijna twee keer zoveel goud te onderscheppen als in heel 2012. "Hoewel het aantal onderscheppingen is toegenomen denken we dat we nog maar één a twee procent van de totale smokkel onderscheppen". De premie op goud steeg onlangs al naar $180 per troy ounce, terwijl die in Hong Kong slechts $2 is. U begrijpt dat het dus zeer lucratief kan zijn om wat kilo's goud de grens over te halen. Buurlanden van India proberen de goudsmokkel ook te ontmoedigen, door zelf de importheffing op goud op te schroeven. Daardoor wordt de smokkel minder lucratief en pikt de overheid ook nog wat extra belastinginkomsten mee van de vraag naar goud.

    Vliegtuigen vol goud naar India

    Afgelopen week werd de ernst van de situatie duidelijk, toen bleek dat bijna alle passagiers van een vlucht van Dubai naar de Indiase stad Calicut een kilo goud bij zich hadden. Volgens de Indiase autoriteiten ligt er een heel netwerk aan ten grondslag, waarmee grote hoeveelheden goud het land binnen komen. Indiase arbeiders die in Dubai werken krijgen soms gratis vliegtickets aangeboden, op voorwaarde dat ze een kilogram goud meenemen en bij een adres in India afleveren. Met een officiële importheffing van 10% kunt u zich voorstellen dat het bijzonder lucratief is om een kilo goud mee te nemen. Naar schatting hebben passagiers uit Dubai alleen in de afgelopen drie weken gezamenlijk al meer dan 1.000 kilogram goud meegenomen. Volgens goudhandelaren gaat veel van het gesmokkelde goud uit Dubai rechtstreeks naar juweliers in Tamil Nadu en Andhra Pradesh, zo schrijft de Times of India.

    Smokkel van goud in India is explosief toegenomen

    Smokkel van goud in India is explosief toegenomen (Bron: Reuters)

  • India kocht in juli 70,1 ton goud

    India heeft in juli meer goud gekocht dan in de maand daarvoor, ondanks de toenemende importbeperkingen voor het gele edelmetaal. In totaal werd er de afgelopen maand voor $2,9 miljard aan goud geïmporteerd, tegenover $2,45 miljard in de maand juni. Rekenen we die bedragen om naar de gemiddelde goudprijs, dan zien we dat het geïmporteerde volume goud nog sterker toegenomen is.

    Import stijgt weer

    Was de gemiddelde goudprijs in juni nog $1342,40 per troy ounce, in juli zakte de prijs naar gemiddeld $1.286,70 voor hetzelfde gewicht. Met deze prijzen als uitgangspunt komen we uit op volumes van 56,77 ton goud in juni en 70,1 ton goud in juli (+23,48%). In april en mei importeerde de Indiase bevolking ook al veel goud, tot ongenoegen van de regering en de centrale bank. De import van goud drukt de betalingsbalans verder in het rood, waardoor India moet interen op haar buitenlandse valutareserves. Dat zet ook de waarde van de Indiase roepie onder druk.

    De Indiase minister van Financien, P. Chidambaram, beschouwt goud als het meest niet-essentiële importgoed en doet er daarom alles aan om de aankopen van goud te ontmoedigen. Voordat de juweliers gouden sieraden in de etalage kunnen leggen moeten er al drie hordes genomen worden:

    1. Een importheffing van 8% op goud
    2. De verplichting om tenminste 20% van het geïmporteerde goud weer als juwelen te exporteren
    3. Juweliers die gouf inkopen moeten dat voorfinancieren middels een lening bij de bank

    “Premie goud naar $100 per troy ounce”

    Deze obstakels maken het goud niet alleen schaars, ze drijven ook de prijs van het eindproduct verder op. Bloomberg schrijft dat de premie op fysiek goud op de Indiase goudmarkt in een week tijd verder gestegen is van $30 naar $40 per troy ounce. Maar daar zal het volgens Haresh Soni van de All India Gems & Jewellery Trade Federation niet bij blijven:

    “De premie op goud kan stijgen tot $100 per troy ounce, indien de overheid de regels niet versoepelt. Wie nu naar de markt gaat om goud te kopen bij de handelaren kan zeer hoge premies verwachten. Handelaren die eerder een voorraad hebben aangelegd profiteren nu van de importbelemmeringen” 

    Ongeveer 90% van alle juweliers in India is aangesloten bij de All India Gems & Jewellery Trade Federation, een federatie die de belangen van 300.000 juweliers in India behartigt. Dat geeft de uitspraken van Haresh Soni extra lading.

    Volgens Barclays kan de premie op fysiek goud in India stijgen naar $45 per troy ounce, tenzij er meer goud via onofficiële kanalen het land binnen wordt gebracht. Die onofficiële importkanalen worden de komende maanden steeds belangrijker, want het Indiase trouwseizoen staat weer voor de deur. Het is in goede Indiase traditie om op dit soort gelegenheden goud te kopen en cadeau te geven.

    Smokkel

    Door de importbeperkende maatregelen komt er steeds meer goud binnen via naastgelegen landen. Pakistan kondigde recent een totaalverbod uit op de import van goud, omdat een groot gedeelte van het edelmetaal direct de grens over ging naar India. Ook Pakistan is zuinig op haar buitenlandse valutareserves en besloot daarom een maand lang de import van goud tegen te houden. In juli importeerde Pakistan $514 miljoen aan goud, meer dan een verdubbeling ten opzichte van de eerste zes maanden van vorig jaar!

    Voor Indiërs is het aantrekkelijk om goud weg te smokkelen uit Pakistan, omdat laatstgenoemde geen importheffing voor goud hanteert. “Het verschil in importheffing heeft de gezorgd voor een toename van de import van belastingvrij goud in Pakistan en goudsmokkel richting India”, zo valt te lezen op de website van het Pakistaanse ministerie van Financiën.

    Ook Sri Lanka heeft hinder ondervonden van goudsmokkelaars uit India. Dat probleem werd eind juni aangepakt met een importheffing van 10%, nog hoger dan de importheffing in India. Nepal probeert de smokkel van goud te beperken met een verhoging van de importheffing van 3.000 naar 3.600 Nepalese roepies per 10 gram. In juli werd er nog een lading van 35 kilogram goud onderschept die onderweg was van Nepal naar India.

    Nepal heeft de afgelopen elf maanden al 14% meer goud geïmporteerd dan in dezelfde periode van vorig jaar. Sri Lanka zag haar import in de eerste vier maanden van dit jaar zelfs met 46,7% stijgen ten opzichte van vorig jaar. Alleen in de maand april importeerde Sri Lanka volgens haar eigen centrale bank $50 miljoen aan goud.

    Bronnen: Reuters en Bloomberg (via Mineweb)

    goldbars-5-teaserIndia importeerde in juli 70,1 ton goud, ruim 23% meer dan in juni

  • India smokkelt dit jaar 140 ton goud

    India zal dit jaar bijna 40% meer goud het land in smokkelen dan vorig jaar, aldus Thomson Reuters GFMS. Werd er in 2012 naar schatting nog 102 ton goud illegaal ingevoerd, dit jaar zal dat toenemen tot 140 ton. De toegenomen smokkel van goud compenseert voor een daling van de officiële import van goud. Niet vreemd, want de vraag naar goud is ook in India onverminderd groot.

    De Indiase regering en de centrale bank hebben verschillende maatregelen genomen om de vraag naar goud te beperken. Zo is de importheffing onlangs verhoogd van 6 naar 8 procent en is er een ondergrens bepaald voor de hoeveelheid goud die geëxporteerd moet worden (zie dit artikel op Goudstandaard). Handelaren moeten voortaan 1/5 van het geïmporteerde goud uitvoeren, waardoor er minder steeds minder goud op de Indiase markt komt.

    Meer smokkel van goud

    Om het gat tussen vraag en aanbod op te vullen wordt er steeds meer goud het land in gesmokkeld. Vorig jaar kwam 10% van al het ingevoerde goud via onofficiële kanalen het land binnen, maar dat percentage zal dit jaar nog hoger liggen. Volgens de laatste schattingen importeert India dit jaar minder dan 845 ton goud, veel minder dan de 950 tot 1.000 ton goud waar men in twee jaar geleden over berichtte. Maar het is de vraag of er toen ook al zoveel goud werd gesmokkeld als nu, want de importheffing was toen niet meer dan 2%. Als we de schatting van 140 ton ‘illegaal’ goud optellen bij die 845 ton komen we nog steeds uit bij een cijfer dat dicht bij de 1.000 ton goud per jaar ligt!

    India versus China

    Het grote verschil tussen India en China – de twee grootste afnemers van goud op de wereldmarkt – is dat India een zeer restrictief beleid voert tegen goud. Terwijl men in China het kopen van goud al jaren publiekelijk aanmoedigt proberen de autoriteiten in India het kopen van goud op alle mogelijke manieren te ontmoedigen. De Indiase minister van Financien, P. Chidambaram, zei daar vandaag het volgende over tegen The Malay Mail Online:

    “We hebben een aantal strenge maatregelen genomen om de import van goud te beperken… We hopen de import terug te brengen tot een niveau dat ruim beneden de 845 ton van vorig jaar ligt. Zo besparen we veel buitenlandse valutareserves, wat een positief effect heeft op onze betalingsbalans.”

    Over de hoge importcijfers van april en mei (respectievelijk 141 en 162 ton goud) zei Chidambaram het volgende:

    “De import van juni en juli was kleiner dan vorig jaar. We hopen over het hele jaar gezien een substantiële hoeveelheid buitenlandse valutareserves te besparen op de import van goud.”

    In juni zakte de import van goud naar 31 ton en in de eerste 25 dagen van juli stond de teller op 45 ton. De terugval in goudimport is voor een deel te verklaren door het feit dat handelaren anticipeerden op een hogere heffing. Dat gaf een boost aan de totale import in mei. In april zorgde de daling van de goudprijs voor extra goudhandel in India.

    Tekort aan goud

    De nieuwe beperkingen kunnen wel het aanbod van goud beperken, maar niet de vraag. Het is dan ook niet verwonderlijk dat er steeds meer tekorten zijn. Onlangs schreven we op Marketupdate over de sterke stijging van de premie op goud, het gevolg van een ontoereikend aanbod van fysiek goud. Volgens een analist uit Mumbai zijn beperkende maatregelen van de Indiase centrale bank weinig zinvol en zorgen ze vooral voor leveringsproblemen van goud op de korte termijn:

    “De vraag naar goud in India is niet impulsief, daarom zal het niet helpen om het aanbod van goud te bestrijden. De beperking van het aanbod zal in plaats daarvan zorgen voor hogere premies ten opzichte van de spotprijs. Alternatieve handelskanalen zullen onder deze omstandigheden floreren. De handel via illegale kanalen komt niet terug in de officiële cijfers, zoals die van de totale import.”

    Goudwinkel in India
    Goudwinkel in India

  • India ziet smokkel goud toenemen

    In India wordt steeds meer goud het land in gesmokkeld, zo schrijft de Wall Street Journal. Niet verwonderlijk, want de import van goud via de officiële kanalen is door beperkende maatregelen van de regering steeds minder aantrekkelijk geworden. In juni werd de importheffing op goud nog verhoogd van 6 naar 8 procent en vanaf deze week ziet de regering erop toe dat goudhandelaren 1/5 deel van het geïmporteerde goud weer exporteren. Door deze maatregelen is het veel aantrekkelijker geworden om goud het land binnen te smokkelen. Dat gebeurt dan ook op steeds grotere schaal in India.

    Het Indiase ministerie van Financiën dat zich bezig houdt met het opsporen van belastingontduiking is de smokkel van goud een groeiend probleem: “De smokkel van goud lijkt iedere maand toe te nemen. Het komt vooral vanuit Dubai, maar ook uit Bangkok en Singapore”, zo verklaarde een ambtenaar van het ministerie tegenover de Wall Street Journal. Een deel van het goud wordt over zee gesmokkeld, maar ook aan de landsgrenzen met Bangladesh en Nepal vindt de smokkel van goud plaats.

    Explosieve toename

    Ten opzichte van vorig jaar is de smokkel van goud sterk toegenomen, zo blijkt uit de cijfers waar het ministerie over beschikt. In het tweede kwartaal van dit jaar werden 205 incidenten met gesmokkeld goud vastgesteld. In dezelfde periode van vorig jaar waren dat er nog maar 21, bijna tien keer zoveel. Ook de hoeveelheid onderschept goud is met een factor tien toegenomen, van 25 miljoen roepie in het tweede kwartaal van 2012 naar 270 miljoen roepie in dezelfde periode van dit jaar. Het aantal verrichte arrestaties voor de smokkel van goud is in een jaar tijd ook geëxplodeerd, van 4 naar 32 personen.

    Uiteraard geven deze cijfers slechts een fractie van de totale omvang van de smokkel weer. Volgens het ministerie wordt naar schatting 5 tot 10 procent van alle smokkel gedetecteerd. Om de pakkans te vergroten heeft het ministerie extra mankracht en materieel gevraagd om de controles bij havens en vliegvelden te verbeteren. Ook de nachtpatrouille op zee is geïntensiveerd.

    Smokkelaars zijn creatief

    De smokkelaars gebruiken verschillende manieren om goud illegaal het land binnen te krijgen. Laatst werd een man aangehouden die goud smokkelde in kartonnen dozen. Hij had de dozen voorzien van massief gouden nietjes, goed voor een totaal gewicht van 755 gram goud. Een jong echtpaar met kind werd ook onderschept bij een controle. De vrouw had meer dan 2 kilogram aan gouden munten en juwelen in haar ondergoed verstopt. Andere smokkelaars gebruiken de klassieke methodes om goud te vervoeren, zoals dubbele bodems in bagage en uitgeholde schoenzolen.

    Indiase reizigers die terugkomen uit het buitenland mogen een maximum van 2 kilogram goud legaal het land in brengen, zo lang ze bij de douane de importheffing van 8% over de waarde van het goud aftikken. Smokkelaars die de importheffing proberen te omzeilen riskeren een boete die tenminste 25% van de waarde van het gesmokkelde goud bedraagt. In extreme gevallen kunnen hogere boetes worden afgedwongen. Bij meerdere overtredingen kan een smokkelaar achter de tralies belanden.

    Zwakke roepie

    Indiërs kopen niet alleen goud vanwege de traditie, maar ook voor het behoud van hun vermogen. De roepie is zo zwak dat het niet lucratief is om geld voor een langere periode op een spaarrekening te zetten. Alleen in de afgelopen maanden zakte de Indiase munt al meer dan 10% in waarde ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Door te sparen in goud beschermen Indiërs hun spaargeld tegen de waardedaling van de munt.

    Import goud neemt af

    De maatregelen van de regering lijken hun vruchten af te werpen, want de import van goud zakte van 969 ton in 2011 naar 859,7 ton in 2012 (een daling van 11%). Ook dit jaar is er een daling zichtbaar in de import van goud. Werd er in mei nog 162 ton goud geïmporteerd, in juni was dat nog maar 30 ton. De terugval wordt uitvergroot door het feit dat handelaren in mei alvast inspeelden op de verhoging van de importheffing. Ze haalden aankopen naar voren om te profiteren van het oude tarief van 6%.

    Gouden juwelen in India

  • 250 ton goud werd het afgelopen jaar India in gesmokkeld

    In 2011 importeerde India naar schatting 900 ton goud, minder dan in het afgelopen jaar. Dat terwijl de prijs dit jaar hoger lag en de importheffing ook pas in maart 2012 werd opgeschroefd. Tijdens een persconferentie liet de Indiase handelsorganisatie voor juwelen en sieraden weten dat de hogere importheffing de Indiase bevolking er niet van weerhouden heeft goud in te voeren, alleen de manier waarop het ingevoerd werd veranderde.

    Door het goud binnen te smokkelen omzeilt men de importheffing, wat op een kilo goud al snel 200.000 Indiase roepie (omgerekend ruim €2700) scheelt. Een kilo goud kost op het moment van schrijven 2,87 miljoen Indiase roepies, waar met reguliere import nog eens 6% aan importheffing overheen zou gaan. In iets meer dan een jaar tijd is de importheffing op zuiver goud gestegen van minder dan 1% naar 6%.

    Volgens Bachhraj Bamalwa van de Indiase handelsorganisatie voor juwelen en sieraden werd er tussen april en juni 2012 bijna vier keer zoveel roepies aan gesmokkeld goud onderschept als in diezelfde periode het jaar ervoor. Als de overheid een registratiesysteem met PAN-nummers zou verplichten voor de aankoop van goudbaren, dan zou dat volgens Bamalwa tot gevolg hebben dat de goudimport in 2013 met tenminste 150 ton daalt. “Onze schattingen laten zien dat vanwege de hoge importheffing en het gebrek aan toezicht op de handel in goudbaren er alleen in 2012 al 200 tot 250 ton goud het land binnengesmokkeld is”, aldus Bamalwa.

    Betalingsbalans

    India is volgens de laatste gegevens van de World Gold Council de grootste afnemer van goud in de hele wereld, op de voet gevolgd door China. Omdat het land zelf vrijwel geen goud produceert moet er veel metaal ingekocht worden. Dat schaadt volgens de Indiase overheid de betalingsbalans, omdat er veel roepies wegstromen naar het buitenland. De betalingsbalans van India liep in de eerste helft van het huidige fiscale jaar met 4,6% op tot een totaal van omgerekend $38,7 miljard, lezen we op Business-Standard.

    Volgens Bamalwa begrijpen juweliers de zorgen van de Indiase overheid met betrekking tot de betalingsbalans, maar kunnen ze er niet geheel voor verantwoordelijk gehouden worden. Juweliers suggereren andere opties om de betalingsbalans te herstellen. “De overheid moet goud vrijmaken uit de exchange-traded funds (ETF’s) en andere beleggingsfondsen en dat terugbregen naar de banken. Die kunnen het goud vervolgens weer uitlenen, waardoor er minder ingevoerd hoeft te worden”, aldus Bamalwa. Ongeveer 40 ton goud ligt momenteel bij de veertien goud-ETF’s die in India actief zijn.

    Juweliers suggereerden ook dat de overheid de importheffing op juwelen kan verhogen van 12% naar 16%. Daarmee kan de vraag naar goud afgeremd worden en beschermt de regering tevens de binnenlandse productie van gouden sieraden. “De import van goud is gestegen omdat goud eee beter rendement behaald heeft dan vastgoed of de aandelenmarkt, maar om dat te stoppen moeten we geen monster creëeren (hogere importheffingen) om een muis te doden (het tekort op de betalingsbalans)”, aldus Bamalwa.

    Naar schatting werd er in 2012 ongeveer 250 ton goud India in gesmokkeld