Tag: zilver

Goud en zilver report (Week 30)

De goudprijs steeg afgelopen week van €968,47 naar €973,55 per troy ounce, een kleine plus van +0,52%. De zilverprijs kwam netto vrijwel niet van haar plek. Voor een kilo zilver werd afgelopen vrijdag €496,54 betaald, terwijl dat een week eerder nog €496,02 was. Een verwaarloosbaar verschil van ongeveer 0,1%.

In dollars gingen de prijzen van beide edelmetalen wat omlaag. De goudkoers daalde van $1.310,50 naar $1.307,15 per troy ounce (-0,26%), terwijl de prijs van zilver van $20,89 naar $20,73 zakte (-0,77%). De dollar wist opnieuw wat aan terrein te winnen tegenover de euro, de wisselkoers stond bij sluiting van de handel op $1,3431 per euro.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

Tip: Goudstandaard heeft haar grafiekenpagina vernieuwd. Vanaf nu kunt u ook de actuele koersen van platina en palladium raadplegen!

Goud stroomt naar Azië

We hebben er eerder deze maand al eens aandacht aan geschonken, de trend van fysiek goud dat richting Azië stroomt. Het lijkt erop dat deze trend nog niet aan kracht verloren heeft, want in juni ging er opnieuw veel edelmetaal richting diverse Aziatische landen. In de eerste helft van dit jaar exporteerde Zwitserland in totaal ongeveer 600 ton goud naar het Verre Oosten. We blijven deze trend nauwkeurig in de gaten houden.

Aziatische landen importeerden ook in juni goud uit Zwitserland

China is één van de grootste afnemers van het goud, aangezien een groot deel van de export naar Hong Kong opnieuw geëxporteerd wordt naar China. Deze week publiceerde het Hong Kong Census and Statistics Department de laatste importcijfers. In juni ging er netto 36,4 ton goud van Hong Kong naar China, opnieuw minder dan een maand eerder. Lees er meer over in dit artikel op Marketupdate.

Chinezen importeren minder goud via Hong Kong

Russen blijven goud kopen

Ook in Rusland is fysiek goud een gewild object. Sinds 2006 heeft Rusland haar reserve weten uit te breiden van ongeveer 250 naar meer dan 1.080 ton. In juni werd er opnieuw 500.000 troy ounce aan de strategische voorraad toegevoegd, omgerekend is dat 15,5 ton. Lees er meer over op Goudstandaard.

Rusland blijft goud kopen

Goudmijnproductie piekt

De goudmijnsector heeft het moeilijk, want door de daling van de goudprijs is er minder budget om nieuwe reserves te identificeren en aan te boren. Cijfers uit een rapport van SNL Metals & Mining 2014 laten zien dat er de laatste jaren steeds minder nieuwe ontdekkingen worden gedaan. Het lijkt er dus op dat Peak Gold inderdaad bereikt is. Wilt u alle details weten? Lees dan verder op Doijer & Kalff.

Steeds minder nieuwe ontdekkingen

Banken beschuldigd van fraude zilverprijs

Een Amerikaanse investeerder klaagt drie banken aan voor het manipuleren van de zilverprijs, zo berichtte het ANP dit weekend. De aanklacht is gericht tegen Deutsche Bank, het Britse HSBC en de Canadese bank Nova Scotia. Deze banken zien betrokken (geweest) bij de dagelijkse fixing van de goud- en zilverkoers en hebben volgens de aanklager misbruik gemaakt van deze positie. De aanklager wil via een collectieve rechtszaak een schadevergoeding loskrijgen.

In mei kreeg Barclays nog een boete van £26 miljoen voor het manipuleren van de goudfixing. Deutsche Bank gaf eerder aan zich terug te willen trekken van de fixing. Zouden zij meer geweten hebben?

27 juli 2014
Goud en zilver report (Week 29)

De goudprijs daalde de afgelopen week van €983,55 naar €969,02 per troy ounce (-1,48%), terwijl de prijs van een kilo zilver van €506,53 naar €496,13 zakte (-2,05%). In dollars zakte de goudprijs van $1.338,80 naar $1.310,78 (-2,09%) en de zilverprijs van $21,44 naar $20,87 (-2,66%) per troy ounce. Het grotere verlies in dollars weerspiegelt een relatief sterkere dollar tegenover de euro. De wisselkoers stond afgelopen vrijdag op $1,3524.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

Koersen terug bij af
Zo hard als de koersen vorige week omhoog schoten, zo snel gingen ze afgelopen maandag ook weer naar beneden. Dinsdag gingen de koersen nog wat verder omlaag, waarmee de stijging van vorige week ongedaan werd gemaakt. Door de verschrikkelijke vliegramp in Oekraïne, waarbij heel veel onschuldige slachtoffers vielen, namen ook de geopolitieke spanningen toe. Verdenkingen gaan in de richting van Rusland, maar het is nog te vroeg om te zeggen of dat terecht is. Hoe dan ook, de financiële markten sorteerden voor op de veilige havens, waar ook goud toe gerekend kan worden. De goudprijs steeg met ongeveer anderhalf procent, maar leverde vrijdag alweer een deel van de stijging in.
Indiase import goud daalt
Er was de afgelopen weinig nieuws omtrent de edelmetalen. Goudstandaard schrijft dat India in het afgelopen financiële jaar (dat eindigde in maart) veel minder goud geïmporteerd heeft dan een jaar eerder. Het totaal in 2013-2014 kwam uit op iets meer dan 670 ton, tegenover een kleine 1.014 ton goud in het financiële jaar 2012-2013. De grote daling valt toe te schrijven aan een zeer restrictief beleid van de vorige Indiase regering. De importheffing van 10 tot 15 procent en het importquotum hebben de invoer van goud via officiële kanalen sterk afgeremd. Uiteraard nam de goudsmokkel een grote vlucht in deze periode, mede omdat de premie op goud op een gegeven moment de $180 per troy ounce bereikte. Daardoor was het lucratief illegaal goud in te voeren. Omdat daar geen cijfers van zijn blijft het gissen naar het totale importcijfer. De nieuwe regering heeft het importquotum versoepeld en overweegt de invoerheffing op goud te verlagen. Het zal nog even duren voordat we het effect daarvan terugzien in de cijfers.

India importeerde minder goud

Rusland schroeft goudproductie op
Goudmijnen in Rusland hebben de afgelopen jaren hun productie sterk opgeschroefd, zo lezen we op de nieuwspagina van Doijer & Kalff. Voor het eerst in 25 jaar produceerde het land, dat rijk is aan grondstoffen, in een jaar weer meer goud dan de Verenigde Staten. In 2013 steeg de productie in Rusland met 12,6% naar ruim 254 ton zuiver edelmetaal, veel meer dan de 227 ton in de Verenigde Staten. Terwijl de VS nog steeds goud exporteert weten de Russische goudmijnen de productie in eigen land te slijten. Commerciële banken kopen vaak een deel van de productie op, waarvan een gedeelte uiteindelijk aan de landelijke goudreserve toegevoegd wordt. Vergelijken we de huidige top 10 van landen met de grootste goudmijnsector met de productie in 2006, dan zien we grote verschuivingen. China en Rusland hebben de productie aanzienlijk uitgebreid, niet vreemd als je bedenkt dat dit ook de landen zijn die de laatste jaren veel goud importeren. Deze grootmachten willen veel meer goud hebben en proberen er zoveel mogelijk van te bemachtigen, zonder dat ze daarmee de goudprijs teveel opdrijven. Zoals bekend daalt de goudproductie in Zuid-Afrika al jaren. Zetten we de cijfers van 2013 naast die van 2006, dan is dat verschil opeens goed te zien.
Goudproductie landen in 2006 en 2013 (Bron: Doijer & Kalff)

20 juli 2014
Goud en zilver report (Week 28)

De goudprijs steeg de afgelopen week van €969,89 naar €983,55 per troy ounce, een winst van 1,41%. De zilverprijs kwam de afgelopen week weer boven de €500 per kilogram, een niveau dat we al enige tijd niet meer gezien hebben. In een week tijd steeg de prijs van €498,98 naar €506,53, een plus van 1,51%. In dollars steeg de goudprijs van $1.320,92 naar $1.338,80 (+1,35%) en de zilverprijs van $21,15 naar $21,44 per troy ounce (+1,37%).

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

Grafiek: Goud stroomt richting Azië
Deze week publiceerde Marketupdate een exclusieve grafiek die de stroom van goud richting Azië goed in beeld brengt. Op basis van cijfers van de Zwitserse douane construeerden we een overzicht van de landen (en continenten) die het meeste goud naar Zwitserland brengen en landen die juist het meeste goud uit Zwitserland weghalen. Zwitserland fungeert als een knooppunt voor de fysieke goudhandel en geeft om die reden een goed beeld van de goudstromen in de wereld. Hoewel de cijfers alleen betrekking hebben op de eerste vijf maanden van 2014 is de trend duidelijk: het goud stroomt massaal richting het Verre Oosten en in mindere mate ook richting het Midden-Oosten. Lees het volledige verslag hier.

Goud stroomt richting Azië, zo blijkt uit de cijfers van de Zwitserse douane

LBMA kiest nieuwe fixing zilverprijs

Twee maanden geleden kwam plotseling het bericht naar buiten dat de zilver fixing zou ophouden te bestaan. Er waren nog maar drie banken over die de dagelijkse fixing voor hun rekening namen, waarvan er één (Deutsche Bank) bezig was haar zetel te verkopen. Daarop besloten de betrokken banken dat de fixing op 14 augustus zou stoppen.

Vanuit de zilvermarkt was er echter nog steeds behoefte aan een fixing, omdat daarmee makkelijker zou zijn grote volumes te verhandelen. Met nog een maand te gaan komt de Londen Bullion Market Association (LBMA) met een oplossing. In de toekomst worden de CME Group en Thomson Reuters GFMS verantwoordelijk voor de fixing van de zilverprijs, zo lezen we op Kitco.

De LBMA hield een enquête onder de grote spelers in de zilvermarkt en die gaven hun voorkeur aan deze optie. De CME Group zal het platform in elkaar zetten voor de zilver fixing, terwijl Thomson Reuters belast wordt met de administratie en het bestuur. Zodra hier meer details over bekend worden gemaakt zullen we daar uiteraard bericht van doen op Marketupdate.

Centrale banken blijven goud kopen

Centrale banken hebben in mei opnieuw netto goud aan hun reserves toegevoegd, zo lezen we op Goudstandaard. Rusland voegde 9,5 ton goud aan de voorraad toe, terwijl Turkije haar goudreserve met 6 ton zag toenemen. In Turkije wordt het goud dat commerciële banken aanhouden als reserve ook tot de nationale goudvoorraad gerekend. Verder was ook Kazachstan wederom actief op de goudmarkt, al was de aankoop in mei beperkt tot 2,7 ton. Door een opeenstapeling van kleine aankopen heeft het Centraal-Aziatische land inmiddels een plek veroverd in de top 25 van grootste goudvoorraden ter wereld.

Rusland kocht in mei opnieuw goud bij

13 juli 2014
Goud en zilver report (Week 27)

De goudprijs is de afgelopen week gestegen van €964,17 naar €971,70 per troy ounce, een kleine winst van 0,78%. De prijs van zilver kwam de afgelopen week weer boven de €500 per kilogram, het hoogste niveau in meer dan drie maanden tijd. In een week tijd klom de zilverprijs van €493,45 naar €500,27 per kilo, een stijging van 1,38%.

In dollars steeg de goudkoers van $1.315,55 naar $1.320,92 per troy ounce (+0,41%), terwijl de zilverprijs een spurt van $20,94 naar $21,15 wist te maken (+1,00%). De lagere winst in dollars betekent dat de euro weer iets aan terrein verloren heeft op de dollar, al is de verschuiving niet bepaald noemenswaardig. De EUR/USD staat nog steeds relatief hoog, op het moment van schrijven staat $1,3594 gelijk aan €1. Vergeleken met een week geleden daalde de wisselkoers met 0,16%.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

Dollarrente
Onze gastschrijver 24 karaat wees ons op een belangrijke ontwikkeling die de meeste mensen waarschijnlijk ontgaan is, namelijk het topping patroon in de dollarrente. De rente op Amerikaanse 10-jaars Treasuries begon vorig jaar opeens fors te stijgen, maar kwam niet hoger dan 3%. 24 karaat merkt op dat een stijging van de dollarrente een stijgend wantrouwen in het dollarsysteem betekent. Hij zegt er het volgende over:
"De $-rente tegenover de andere munten (oa. €) bepaalt de wereld capital flows in of uit de $ al naargelang de wisselende vertrouwensstemmingen.

Stijgende (uitbrekende) $-rente betekent stijgend wantrouwen in het $-systeem. Daarom wordt dit ook hééél streng bewaakt zodat de netto capital flows altijd naar de $ blijven stromen op kritieke momenten zoals bvb. US ekonomische stagnering !!!

Dat is de uiterst delikate achtergrond voor de goudprijs bevriezing die de toonaangevende CBs organizeren in concert.

De totale wereldschuld is nu opgelopen tot 5 maal het wereld GDP ! Dit is en blijft een negatief gegeven zonder recente weerga. Daarom komt er ook geen enkele regulering van de derivatizering die (verholen) crescendo blijft toenemen tot aan de fatale breuk."
De bijbehorende grafiek ziet er als volgt uit.

Dollarrente (10-jaars Treasuries)

Perth Mint en US Mint zien verkoop goud dalen

Deze week publiceerde Goudstandaard de laatste verkoopcijfers van de US Mint en de Perth Mint. Halverwege het jaar kunnen we de balans opmaken, voor zover de cijfers van deze munthuizen een indicatie geven van de vraag naar fysiek goud en zilver. Wat opvalt is dat zowel het Amerikaanse als Australische munthuis in de eerste helft van dit jaar bijna evenveel zilver wisten te verkopen als in dezelfde periode van vorig jaar, terwijl de verkoopcijfers van goud over de eerste zes maanden van 2014 beduidend slechter waren dan van dezelfde periode van vorig jaar.

Beleggers kopen nog steeds veel zilver, terwijl ze de aankopen van goud hebben teruggeschroefd. Wat daar de verklaring voor kan zijn laat zich moeilijk raden. De US Mint verkocht ruim 52% minder goud in de eerste helft van dit jaar, terwijl de Perth Mint de verkoopcijfers voor goud met 40,6% zag dalen ten opzichte van de eerste zes maanden van vorig jaar.

Verkoop goud US Mint

Verkoop zilver US Mint

Cumulatieve verkoop goud Perth Mint

Cumulatieve verkoop zilver Perth Mint

De cijfers van deze twee munthuizen geven slechts een indicatie van de ontwikkelingen in de markt. We zien de belangstelling voor goud iets teruglopen, wat mede te verklaren is door de rust op de aandelenmarkt en de afgenomen spanningen in Oekraïne. Eerder dit jaar zorgde de situatie in het oosten van Europa nog voor een kleine impuls in de goudprijs, met als gevolg dat ook de vraag naar goud weer wat aantrok.

Zilverbeleggers blijven onverstoord zilver kopen, want de verkopen in de eerste zes maanden van dit jaar bij de twee genoemde munthuizen waren niet veel minder dan vorig jaar. Dat terwijl 2013 een recordjaar was voor wat betreft de hoeveelheid zilver die over de toonbank ging.

Uitstroom GLD gestopt?

Vorig jaar zagen we een ware exodus uit goud-ETF's. Beleggers deden hun aandelen massaal van de hand, met als resultaat dat banken honderden tonnen van het gele metaal uit deze beleggingsproducten haalden. De daling van de goudvoorraad van GLD begon eind 2012 en duurde ongeveer een jaar. Over de eerste zes maanden van dit jaar is het volume netto bijna onveranderd gebleven. De volgende grafiek op Doijer & Kalff brengt dat goed in beeld.

Is de uitstroom van goud uit GLD gestopt?

6 juli 2014
Goud en zilver report (Week 26)

De goudprijs bleef de afgelopen week netto vrijwel onveranderd. De koers zakte van €966,39 naar €964,26, een verwaarloosbare daling van 0,22%. De zilverprijs stond vrijdag bij sluiting van de handel ook niet ver van de slotkoers van een week geleden. Kwamen we een week geleden uit op €492,23 per kilogram, nu noteren we een slotkoers van €493,85. Omgerekend is dat een ‘winst’ van 0,32%.

In dollars steeg de goudprijs van $1.314,08 naar $1.316,18 per troy ounce (+0,16%) en klom de zilverprijs van $20,81 naar $20,97 per troy ounce (+0,77%). De euro werd weer iets meer waard tegenover de dollar, want de wisselkoers steeg van 1,3611 naar 1,3648. Dat is een stijging van 0,27%. Het ontbrak de afgelopen week aan richtinggevend nieuws, vandaar de relatief beperkte uitslagen. Wel zijn er genoeg interessante ontwikkelingen te melden…

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

Miljardenfraude met goudleningen in China

De Chinese toezichthouder heeft ontdekt dat er op zeer grote schaal gefraudeerd is met leningen waarvoor goud als onderpand werd aangeboden. In veel gevallen bleek het goud helemaal niet toegewezen te zijn of werd het metaal meerdere keren tegelijk uitgeleend voor leningen. Naar schatting hebben bedrijven in de Chinese goudindustrie 900 miljoen yuan winst gemaakt door een te lage rente te betalen op leningen. Door goud als onderpand aan te bieden kan er tegen een lagere kostprijs geleend worden. Nu blijkt dat er niet in alle gevallen echt goud als onderpand beschikbaar was. Naast het edelmetaal werden ook koper, aluminium en andere grondstoffen als onderpand ingebracht voor verschillende leningen.

China importeert minder goud uit Hong Kong

China heeft in de maand mei opnieuw minder goud geïmporteerd uit Hong Kong. Het volume daalde naar 52,61 ton, het laagste niveau in zestien maanden tijd en de vierde maand van daling op rij. De terugval is deels te verklaren door een afgenomen Chinese vraag naar goud en deels door het feit dat Chinezen steeds meer goud rechtstreeks importeren via Shanghai en Beijing. Daar worden geen cijfers van bekendgemaakt. Desondanks is 52,61 ton nog steeds erg veel goud.

China importeerde opnieuw minder goud via Hong Kong

Oklahoma schrapt belasting op goud

Op steeds meer plaatsen wordt goud erkend als een volwaardige financiële 'asset'. Dat betekent dat belastingen op aanschaf van goud op steeds meer plaatsen worden geschrapt, met als doel het edelmetaal beter verhandelbaar te maken. Door de hoge transactiekosten weg te nemen wordt het voor particulieren interessanter om vermogen om te zetten in fysiek goud. In de Eurozone is goud al vrijgesteld van BTW en ook in Singapore heeft men een aanschafbelasting op goud weggenomen.

In de VS, waar sommige mensen goud weer als geld willen gebruiken, wordt de belasting bij aankoop ook steeds vaker geschrapt. Utah was de eerste staat die zowel goud als zilver vrij wist te maken van VAT (value added tax), maar nu zet ook Oklahoma die stap. Per ingang van 1 november hoeft men daar niet de aankoopbelasting van 8,5% te betalen bij het kopen van goud en zilver. Lees verder op Goudstandaard.

29 juni 2014
Goud en zilver report (Week 25)

De goudprijs steeg afgelopen week van €943,34 naar €966,77 per troy ounce, een winst van 2,48%. Ook zilver wist in prijs te stijgen, in een week tijd ging de koers voor een kilo zilver van €467,47 naar €493,45. Omgerekend is dat een winst van maar liefst 5,55%. Vooral de prijsstijging van zilver zal beleggers tevreden stemmen, aangezien het grijze metaal nog niet zo lang geleden de laagste prijs sinds juli 2010 bereikte.

De koersbeweging vond donderdag plaats en voor zover wij weten was er op dat moment geen belangrijk richtinggevend macro-economisch nieuws achter deze stijging. In dollars steeg de goudprijs van $1.277,04 naar $1.314,72 per troy ounce (+2,9%) en klom de zilverprijs van $19,69 naar $20,88 per troy ounce (+6,04%). De hogere winsten in dollars weerspiegelen wel een verzwakking van de dollar tegenover de euro in de afgelopen week. De wisselkoers was bij sluiting van de handel op vrijdag 1,3599. Vergeleken met het niveau van 1,3555 van een week eerder is dat een stijging van 0,32%.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)
De olieprijs blijft al enige tijd op een verhoogd niveau. Voor WTI olie wordt op het moment van schrijven $107,26 per vat gerekend, terwijl Brent olie voor $114,81 per vat van eigenaar wisselt. Omgerekend naar de actuele goudprijs is dat een ratio van 12,25 vaten WTI en 11,45 vaten Brent per troy ounce goud. Sinds 1975 was de goudprijs gemiddeld 15x zo hoog als de prijs van een vat olie. Als we die waardering toepassen is goud nog steeds relatief gunstig gewaardeerd. De afgelopen veertig jaar kenmerkt zich door sterke schommeling in de goud/olie ratio. De laatste beweging was in de zomer van 2008, toen de olieprijs door het uitbreken van de financiële crisis van bijna $150 naar minder dan $40 per vat zakte. We zitten nog steeds in de crisis, maar nu met een olieprijs die terug is op het niveau van voor de crisis.
Nieuwe zilver benchmark in de maak?
In augustus stopt de 117 jaar oude fixing van de zilverprijs, een benchmark die nu nog dagelijks door drie verschillende banken wordt vastgesteld. Deze week heeft de Londen Bullion Market Association (LBMA) voorstellen van verschillende marktpartijen aangehoord voor alternatieven op de fixing. De fixing van de goudprijs en de zilverprijs begint steeds meer aandacht te krijgen, terwijl haar relevantie vandaag de dag veel minder groot is dan in het verleden. Anno 2014 wordt er van seconden tot seconde in goudcontracten en zilvercontracten gehandeld, waardoor er voortdurend een actuele prijs bekend is. Een van de voorstellen voor een nieuwe fixing baseert zich op daadwerkelijke transacties, in plaats van de hypothetische transacties waar de huidige goud en zilver fixings op gebaseerd zijn. Dat is transparanter en makkelijker te controleren voor toezichthouders, zo stelt de World Gold Council. Lees verder op Bloomberg.
Chinese vraag naar goud daalde in eerste kwartaal
De vraag naar fysiek goud vanuit China was in het eerste kwartaal minder groot dan een jaar geleden om dezelfde tijd, zo concludeert de China Gold Association. Desondanks rekent de organisatie voor dit jaar opnieuw op een vraag van meer dan 1.000 ton goud, net als in 2013. Volgens Xin Song van de China Gold Association zijn Chinezen iets terughoudender geworden met het kopen van goud, omdat ze eerst willen zien of de goudprijs nog verder daalt. Hij deed die uitspraak op de dag dat de goudprijs meer dan 3% steeg, de grootste intraday prijsstijging sinds sinds oktober 2013. In juli publiceert de China Gold Association cijfers over de Chinese goudmarkt in het tweede kwartaal, zo meldt Kitco. We zullen hier op Marketupdate uiteraard over berichten.
Rusland kocht in mei 9,33 ton goud
Rusland heeft in mei 300.000 troy ounce goud gekocht, omgerekend een volume van 9,33 metrische ton. Dat blijkt uit de nieuwste cijfers op de website van de Russische centrale bank. Het land begon in 2005 stelselmatig goud te kopen en heeft inmiddels meer dan 1.000 ton van het gele metaal in haar kluizen liggen. In 2005 was dat nog maar iets meer dan 250 ton. De volgende grafiek van Nick Laird (Sharelynx) laat de ontwikkeling van de Russische goudreserve zien. Rusland koopt goud ter diversificatie van haar valutareserves.

Rusland kocht in mei opnieuw goud (Afbeelding van Nick Laird van Sharelynx)

22 juni 2014
Goud en zilver report (Week 24)

De goudprijs steeg de afgelopen week van €918,61 naar €943,34 per troy ounce (+2,69%), terwijl de koers van zilver van €13,96 naar €14,54 per troy ounce steeg (+4,15%). Beide edelmetalen lieten herstel zien na een relatief zwakke periode, waarin de prijs van goud naar het laagste niveau in een paar maanden tijd en zilver naar het laagste niveau in bijna vier jaar zakte. In dollars steeg de goudkoers van $1.253,14 naar $1.277,04 per troy ounce (+1,9%) en de zilverkoers van $19,05 naar $19,69 (+3,36%). De lagere winst in dollars weerspiegelt een relatief zwakkere euro ten opzichte van de Amerikaanse munt. De wisselkoers daalde van 1,3662 naar 1,3535, een daling van 0,93%.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

China verdubbelt rechtstreekse import goud

China heeft in het eerste kwartaal van dit jaar twee keer zoveel goud rechtstreeks geïmporteerd als in dezelfde periode van vorig jaar. Dit is import die niet via Hong Kong, maar via andere importkanalen als Shanghai, Shenzhen en Beijing het land binnen komt. Als gevolg van deze ontwikkeling worden de importcijfers van Hong Kong steeds minder belangrijk als leidinggevende indicator voor de totale Chinese import van goud. Chinezen kopen goud omdat ze minder vertrouwen hebben in de waarde van schuldpapier. Ook zijn Chinezen minder geneigd in aandelen te stappen dan bijvoorbeeld Westerse beleggers. Zo is de Chinese beursgraadmeter de afgelopen vijf jaar veel minder hard gestegen dan bijvoorbeeld de Amerikaanse.

Deutsche Bank opent goudkluis in Londen

Het afgelopen jaar werd er naar schatting 800 ton goud weggehaald uit goudkluizen in Londen. Toch weerhoudt dat Deutsche Bank er niet van een nieuwe kluisruimte te openen in 'The City'. De kluisruimte heeft een capaciteit van 1.500 ton, een veelvoud van de 200 ton die opgeslagen kan worden in de kluis die Deutsche Bank vorig jaar opende in Singapore. De Financial Times schrijft dat er naar schatting 10.000 ton goud opgeslagen ligt in Londen, ongeveer evenveel als de totale goudvoorraad van alle landen van het Eurosysteem samen.

Deutsche Bank ziet een toenemende belangstelling voor opslag van edelmetalen en heeft daarvoor kluisruimte beschikbaar in onder andere Hong Kong, Singapore en Zurich. Lees verder op Goudstandaard.

15 juni 2014
Zilver: het supermetaal

De volgende infographic vat de talloze en snel groeiende applicaties van zilver samen. Zilver wordt vaak omschreven als het poor man’s gold. In tegenstelling tot het gouden edelmetaal komt zilver echter terug in ons dagelijkse leven.

13 juni 2014
Goud en zilver report (Week 23)

De goudprijs steeg afgelopen week van €916,69 naar €918,54 per troy ounce, een kleine plus van 0,2%. De prijs voor een kilo zilver klom de afgelopen week van €443,92 naar €448,40, een winst van ongeveer 1%. Gedurende de week was er relatief weinig volatiliteit, met uitzondering van de donderdagmiddag. Op dat moment bracht de ECB met haar rentebesluit de financiële markten weer in beweging. Daarop stegen de prijzen van zowel goud als zilver, om kort daarna weer een deel van de winst prijs te geven.

In dollars steeg de goudprijs van $1.249,68 naar $1.253,15 (+0,27%) en klom de zilverkoers van $18,82 naar $19,03 per troy ounce (+1,12%). De wisselkoers tussen de euro en de dollar schoof in een week tijd van 1,3605 naar 1,3643, een stijging van 0,28 procent.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilogram (Bron: Goudstandaard)

ECB verlaagt rente en lanceert TLTRO
De ECB verlaagde de rente donderdag met 10 basispunten naar 0,15%. Tegelijkertijd kondigde de centrale bank haar nieuwe TLTRO stimuleringsprogramma aan, dat banken in staat stelt geld te lenen tegen een vaste lage rente. Wat het effect van deze maatregelen is zal de tijd moeten uitwijzen, want beleggers wisten deze week nog niet hoe ze het nieuws moesten plaatsen. Aandelenkoersen lieten zoals verwacht een stijging zien, maar de reactie op de valutamarkt was uiterst merkwaardig te noemen. De wisselkoers tussen de euro en de dollar daalde met bijna een cent, om vervolgens weer even hard terug te komen op het niveau van vóór het ECB rentebesluit. Aan het eind van de dag stond de euro netto zelfs sterker tegenover de dollar, ondanks het nieuws dat de ECB een nog soepeler monetair beleid zal voeren.

Uitzonderlijke beweging in de euro dollar wisselkoers (Bron: Yahoo Finance)

Ook de prijzen van goud en zilver lieten een vreemde spike zien. Kennelijk zijn beleggers er nog niet over uit of ze meer of minder 'goud' in hun portefeuille willen hebben met een iets lager rentetarief bij de ECB.

India verlaagt importheffing goud
Deze week werd bekend dat India haar importheffing op goud wil verlagen. De regering overweegt een reductie van twee tot vier procentpunt. De importheffing werd eerder nog stapsgewijs opgeschroefd tot 15%, maar nu het tekort op de betalingsbalans kleiner geworden is durft de nieuwe regering weer een stap terug te doen in het ontmoedigen van de goudimport. Men gaat tussentijds de effecten van de renteverlaging evalueren. Door de lagere importheffing zal de hoge premie op fysiek goud in India waarschijnlijk gaan dalen.
Ecuador swapt goud met Goldman Sachs
Ecuador heeft een deal gesloten met Goldman Sachs om de helft van haar goudreserve om te wisselen voor hoog renderend schuldpapier. Het gaat om 14,5 ton goud, dat omgerekend naar de actuele goudprijs een waarde heeft van $580 miljoen. In ruil voor het gele metaal krijgt Ecuador “instrumenten met hoge liquiditeit en veiligheid”, die over de looptijd van drie jaar tevens een rendement van $16 tot $20 miljoen moeten opleveren.
Manipulatie goudprijs op grotere schaal dan gedacht?
Volgens de Financial Times was de manipulatie van de goudprijs niets meer of minder dan routine. Dat schrijft de krant na een rondvraag onder goudhandelaren. De fixing van goud zou door banken misbruikt zijn om ten koste van klanten hogere winsten te behalen op goudcontracten. Meer hierover lees je op Marketupdate en in de Telegraaf van zaterdag.

De Telegraaf publiceerde zaterdag een uitgebreid artikel over goud

8 juni 2014
Perth Mint ziet verkoop goud en zilver aantrekken

De Perth Mint heeft in mei aanzienlijk meer goud en zilver verkocht dan in april, zo blijkt uit de nieuwste cijfers die deze week bekend werden gemaakt op het weblog van het Australische munthuis. De afgelopen maand wist het munthuis ruim 630.000 troy ounce aan zilver te verkopen, een stijging van 74% ten opzichte van een maand eerder en een stijging van 7,3% ten opzichte van dezelfde maand van vorig jaar. De verkoop van goud trok ook aan, want in mei werd er met 36.127 troy ounce 54% meer goud verkocht dan in april. Vergeleken met mei vorig jaar zakte de verkoop van goud met bijna 58,5%, want toen ging er bijna 87.000 troy ounce de deur uit bij het Australische munthuis.

De Perth Mint produceert een breed scala aan gouden munten, goudbaren, zilveren munten en zilverbaren in verschillende formaten. De Perth Mint vernieuwt ieder jaar haar assortiment, waardoor haar munten een hogere verzamelwaarde hebben dan die van andere munthuizen. Sinds maart 2012 houdt het munthuis bij hoeveel goud en zilver er iedere maand in totaal verkocht wordt.

Lees verder op Goudstandaard

Verkoop goud bij de Perth Mint (Bron: Goudstandaard.com)

Verkoop zilver bij de Perth Mint (Bron: Goudstandaard.com)

6 juni 2014
Productie zilveren munten bij US Mint niet langer beperkt

De US Mint stopt met de rantsoenering van Silver Eagle munten, zo lezen we op de website van Doijer & Kalff. Vorig jaar vond het munthuis het nodig om het aanbod aan verschillende leveranciers te rantsoeneren, omdat er niet genoeg zilveren munten geproduceerd konden worden om aan de vraag te voldoen. Om te voorkomen dat sommige handelaren helemaal geen Silver Eagles meer konden inkopen werden de munten gerantsoeneerd. Begin 2013 kon het Amerikaanse munthuis niet voldoende blanks inkopen, waardoor de wachttijden opliepen.

De vraag naar zilveren munten is ook dit jaar groot, maar blijkbaar kan de US Mint nu wel aan de vraag voldoen. Daarom komt er een einde aan de rantsoenering. In de eerste vijf maanden van dit jaar werden er bijna evenveel Silver Eagle munten verkocht als in dezelfde periode van vorig jaar.

De volledige versie van dit artikel verscheen eerder op een partner blog.

US Mint stopt rantsoenering van de zilveren Eagle munten

4 juni 2014