Tag: zilver

Goud en zilver report (Week 33)

De prijzen van zowel goud als zilver zijn de afgelopen week bijzonder hard gestegen. De goudprijs steeg van €985,29 naar €1.032,72 per troy ounce (+4,8%), terwijl de prijs voor een kilo zilver van €495,25 naar €560,69 steeg (+13,21%).

In dollars steeg de goudprijs van $1.314,55 naar $1.376,49 per troy ounce, een winst van 4,71%. Een troy ounce zilver noteerde bij het sluiten van de handel $23,24, een stijging van 13% ten opzichte van de prijs van $20,56 van een week geleden. De kleinere winstpercentages in dollars laten zien dat de Amerikaanse munt weer iets aan terrein heeft veroverd op de euro. De goud/zilver ratio is door de krachtige rally van het grijze metaal alweer onder de 60:1 gedoken.

Goudprijs in euro per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in euro per kilo (Bron: Goudstandaard)

Aandelen en obligaties minder in trek?

De rally in edelmetalen valt samen met een stijgende rente op Amerikaans schuldpapier, terwijl de discussie over ’tapering’ naar de achtergrond lijkt te verdwijnen. De Federal Reserve zal voorlopig blijven stimuleren om de tekorten van Amerika te dichten. Al sinds het begin van dit jaar voegt de centrale bank maandelijks $85 miljard aan langlopend schuldpapier toe aan haar balans.

De aandelenmarkt heeft de afgelopen week wat aan kracht verloren, terwijl de staatsobligaties van Westerse economieën ook slechter in de markt lagen. Niet alleen de rente op Amerikaans schuldpapier steeg de afgelopen dagen, ook die van Britse en Duitse staatsleningen maakte een sprongetje omhoog. Obligaties en aandelen zijn minder in trek, een situatie waar goud en zilver van profiteren.

ETF’s groeien weer…

Beleggers toonden voor het eerst sinds lange tijd meer belangstelling voor het aandeel GLD. Het fonds zag in een week tijd een bescheiden instroom van iets meer dan 4 ton goud, het onderpand voor nieuw aanbod aan GLD aandelen. Ook het SLV ETF ziet haar zilvervoorraad weer toenemen. Er was meer vraag naar aandelen SLV, waardoor de premie van ten opzichte van de zilverprijs steeg. Marktpartijen met fysiek zilver spelen op deze omstandigheid in door zilver naar het fonds te brengen en de nieuwe aandelen SLV met een premie op de markt aan te bieden. In de afgelopen zes weken is er al meer dan 1.400 ton zilver aan de voorraad van SLV toegevoegd, zo verklaarde Julian Phillips van GoldForecaster.com en Silverforecaster.comtegenover Marketwatch.

World Gold Council

De World Gold Council bracht afgelopen week haar laatste rapport over de goudmarkt naar buiten. Uit dit rapport bleek dat de vraag naar fysiek goud in het tweede kwartaal van dit jaar inderdaad sterk was toegenomen, om precies te zijn met 53% ten opzichte van een jaar geleden. Vooral de vraag naar juwelen en beleggingsgoud op de Aziatische markt was veel groter dan vorig jaar. De toename was procentueel het sterkst in Hong Kong, China en India. Ook de vraag naar beleggingsgoud was in de eerste helft van dit jaar veel sterker dan in voorgaande jaren. Dat belooft nog wat voor de tweede helft van dit jaar, want traditioneel trekt dan de goudhandel weer aan. Het volledige rapport van de World Gold Council kunt u op Marketupdate teruglezen.

Vraag naar gouden juwelen steeg het sterkst in Azië (Bron: WGC)

Vraag naar beleggingsgoud in 2013 (Bron: WGC)

18 augustus 2013
Zilvermijn staakte verkoop door lage zilverprijs

De zilvermijn First Majestic heeft in het tweede kwartaal een deel van haar productie achter de hand gehouden vanwege de scherpe daling van de zilverprijs, zo schrijft Mineweb. De mijn hield in totaal 700.000 troy ounce zilver van de markt, omdat ze verwachtte dat de zilverprijs weer zou gaan stijgen. Door een deel van de productie niet te verkopen kon First Majestic in het tweede kwartaal nauwelijks winst maken. Daar staat tegenover dat het bedrijf een extra voorraad van 700.000 troy ounce op de markt kan brengen bij een stijgende zilverprijs.

Daling zilverprijs

Volgens Keith Neumeyer, de CEO van First Majestic Silver, was de daling van de zilverprijs dit jaar ongekend. Het management kwam toen tot het besluit om een deel van de zilverproductie niet naar de markt te brengen. De zilverprijs zakte in het tweede kwartaal met 31%, vergelijkbaar met de daling tijdens de financiële crisis van eind 2008. “Het was de derde grootste prijsdaling in de afgelopen vijftig jaar”, zo verklaarde Neumeyer tegenover Mineweb.

Het management van First Majestic Silver is ervan overtuigd dat de zilverprijs in de nabije toekomst weer gaat stijgen. In de tussentijd wordt een deel van de opgebouwde voorraad verkocht, omdat de zilverprijs alweer wat herstel heeft laten zien. Tijdens de laatste aandeelhoudersvergadering van First Majestic Silver zei Keith Neumeyer het volgende over het besluit om een deel van de productie niet op de markt te brengen: “We hebben in het tweede kwartaal niets verkocht voor prijzen onder de $22,80 per troy ounce […] We kunnen hierdoor in het derde kwartaal een paar miljoen dollar extra verdienen, dat is mooi meegenomen”.

Productie zilver stijgt

First Majestic heeft geen moeite om meer zilver uit de grond te halen, zo blijkt uit de cijfers van het tweede kwartaal van dit jaar. Gedurende deze periode haalde de zilvermijn 2.767.966 troy ounce zilver uit de grond, een stijging van 44% ten opzichte van het tweede kwartaal van vorig jaar (1.917.248 troy ounce). Ook de productie van goud nam sterk toe, van 533 troy ounce in het tweede kwartaal van 2012 naar 1.995 troy ounce in dezelfde periode van dit jaar. De zilvermijn haalde ook andere metalen als lood, zink en ijzer uit haar mijnen. First Majestic wist de productie van lood en zink ruwweg te verdubbelen ten opzichte van het tweede kwartaal van vorig jaar. De productie van ijzererts bleef ongeveer gelijk.

Kosten verlagen

Door de daling van de grondstoffenprijzen (met name zilver) heeft ook First Majestic Silver bezuinigingsplannen opgesteld. In mei en juni werkte het management aan een plan om $50 miljoen te besparen op de kosten. Vooral de uitgaven aan exploratie en ontwikkeling worden teruggeschroefd, zodat de huidige productie zoveel mogelijk wordt ontzien. Ook heeft het bedrijf van de gelegenheid gebruik gemaakt om eigen aandelen terug te kopen. De mijnaandelen staan zwaar onder druk, waardoor de zilvermijn relatief goedkoop haar eigen aandelen terug kon kopen. In het tweede kwartaal ging dat om een bedrag van $2,4 miljoen.

In de eerste helft van dit jaar maakte First Majestic $26,68 miljoen winst (23 cent per aandeel), een behoorlijke daling ten opzichte van de $41,68 miljoen (39 cent per aandeel) van dezelfde periode van vorig jaar.

First Majestic hield 700.000 troy ounce zilver van de markt

14 augustus 2013
Mike Maloney: The Hidden Secrets of Money (deel 2)
Mike Maloney heeft het tweede gedeelte van zijn documentaire ‘The Hidden Secrets of Money’ over het geldsysteem online gezet. Volgens Mike Maloney krijgen we binnen enkele jaren een compleet nieuw geldsysteem, waarin veel denkbeeldige welvaart verloren zal gaan. In deze transitie zal goud een belangrijke rol spelen. Mensen die op tijd hun vermogen veiligstellen in fysiek edelmetaal zullen daar volgens Mike Maloney de vruchten van plukken.
- Het eerste deel van deze documentaire is hier te bekijken
[vsw id=”EdSq5H7awi8″ source=”youtube” width=”560″ height=”315″ autoplay=”no”]
14 augustus 2013
India verhoogt importheffing goud en zilver naar 10%

De Indiase regering heeft de importheffing op zowel goud als zilver verhoogd. De invoerheffing op gezuiverd goud gaat van 8 naar 10 procent, terwijl de heffing op onzuivere doré goudstaven van 7 naar 7 procent zal stijgen. De heffing op zilver gaat dit keer ook fors omhoog, namelijk van 6% naar 10%. India heeft dit jaar al veel meer zilver geïmporteerd dan vorig jaar, wat mogelijk verband houdt met alle beperkingen die de regering heeft opgelegd aan de import van en de handel in goud. Zilver werd de afgelopen maanden nog ontzien. India importeerde in de eerste vijf maanden al meer dan 2.400 ton zilver, veel meer dan de 1.900 ton over heel 2012.

‘Niet-essentiële import’

De Indiase regering beschouwt zowel goud als zilver als niet-essentiële importgoederen, maar daar denkt de bevolking anders over. In de maand juli importeerde India 70,1 ton goud, een stijging ten opzichte van de maand juni. Dat was een tegenvaller voor de Indiase regering en haar centrale bank, die met nieuwe importbeperkingen juist op een daling hadden gehoopt. De Indiase bevolking ziet goud als een vorm van spaargeld, omdat het metaal veel minder waarde verliest dan de roepie. Door de hoge inflatie is het voor Indiërs niet interessant om veel geld op een spaarrekening te parkeren.

Betalingsbalans

De Indiase centrale bank slaagt er maar niet in het tekort op de betalingsbalans weg te werken. In de eerste maanden van dit jaar kwam het tekort uit op 3,6% van het BBP. Daarom overweegt de regering ook de importheffing op goederen als kolen, vloeibaar gas, diamanten en ruwe palmolie te verhogen. Het opschroeven van de importheffing op energie heeft als nadeel dat het meteen doorwerkt in de consumentenprijzen en daarmee prijsinflatie veroorzaakt. En juist een hoge inflatie maakt het kopen van goud aantrekkelijker.

Importheffing goud naar 10% in India

13 augustus 2013
Verkoop zilveren munten bij US Mint overtreft 2011?

De verkoop van zilveren munten door de US Mint loopt dit jaar bijzonder hard. Het lijkt er zelfs op dat het oude record van 2011 verbroken zal worden. In de eerste zeven maanden van dit jaar verkocht het munthuis al 29,45 miljoen troy ounce aan zilveren munten, veel meer dan in dezelfde periode van voorgaande jaren. Zelfs in 2011, toen de zilverprijs naar $48 per troy ounce steeg, verkocht het munthuis in de eerste zeven maanden van het jaar niet zoveel munten verkocht als dit jaar.

De ongekend hoge verkoopaantallen wijzen erop dat zilverbeleggers zich niet laten ontmoedigen door lagere prijzen. De zilverprijs is dit jaar netto alleen maar omlaag gegaan en staat op het moment van schrijven bijna 30% lager dan aan het begin van dit jaar. Kennelijk grijpen spaarders en beleggers de lage zilverprijs aan als een mooi moment om meer edelmetaal in te slaan.

Goud

Dat geldt ook voor goud, gezien de verkoopcijfers van de gouden munten van het Amerikaanse munthuis. In de eerste zeven maanden van dit jaar verkocht de US Mint al 859.500 troy ounce aan Eagle en Buffalo munten, een stijging van bijna 90% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Onderstaande grafieken van Goudstandaard laten de cumulatieve verkoop (jan t/m juli) van goud en zilver over de afgelopen jaren zien.

13 augustus 2013
Goud en zilver report (Week 32)

De goudprijs zakte afgelopen week van €988,39 naar €985,29 per troy ounce, een verwaarloosbaar klein verlies van 0,31%. De zilverprijs steeg van €481,78 naar €495,25 per kilo, een plus van 2,8%. In dollars steeg de goudprijs van $1.312,52 naar $1.314,55 (+0,15%) en steeg zilver van $19,91 naar $20,56 per troy ounce (+3,26%). De hogere percentages in dollars vertellen ons dat de Amerikaanse munt weer in waarde gezakt is ten opzichte van de euro.

Vooral in euro’s is de prijsontwikkeling van afgelopen week opmerkelijk, want doorgaans volgen de prijzen van goud en zilver elkaar (met een hogere volatiliteit voor laatstgenoemde). Door de stijging van de zilverprijs en de daling van goud zakte de ratio tussen de twee edelmetalen van 66:1 naar ongeveer 64:1.

De goud/zilver ratio is in de afgelopen zes maanden gestegen van minder dan 54:1 naar 64:1 en bereikte eind juli zelfs het hoogste niveau in bijna drie jaar tijd. Was zilver te hard afgestraft? Of is er iets aan de hand met de goudmarkt? Voor beide kan men een verklaring vinden. We nemen ze beide onder de loep…

1. Meer vraag naar zilver?

Eerder deze week werd bekend dat India weer meer zilver koopt, mogelijk door de toenemende restricties op de import en verkoop van goud. India kocht in de eerste vijf maanden van dit jaar al 10% van de wereldwijde zilverproductie op, ongeveer 2.400 ton. Dat is veel meer dan het totaal van 1.900 ton zilver over heel 2012. Ook onder beleggers lijkt de vraag naar zilver aan te sterken. Zowel de Australische Perth Mint als de US Mint verkochten de afgelopen maand veel zilver. De Perth Mint verkocht in juli 18% meer zilver dan in mei en juni, namelijk een kleine 700.000 troy ounces. De US Mint verkocht in juli ook meer zilveren Eagle munten. Met een verkoop van 4.406.500 troy ounce aan munten was juli de tweede beste maand van het Amerikaanse munthuis in 2013. Vergeleken met een maand geleden steeg de verkoop met 34%, vergeleken met dezelfde maand van vorig jaar verkocht de US Mint zelfs 97% meer zilveren munten.

De wereldwijde zilvermarkt is natuurlijk veel groter dan deze twee munthuizen, waardoor we eigenlijk geen directe relatie mogen leggen tussen de zilverprijs en de verkoop van deze munthuizen. Toch zegt een sterke stijging van de verkoop van zilveren beleggingsmunten veel over het sentiment van beleggers in de zilvermarkt. En het zijn juist de beleggers die het groeiende aanbod aan zilver moeten opvangen. De industriële vraag naar zilver stagneert en de vraag naar zilver vanuit de fotografie neemt al jaren af. Tegelijkertijd stijgt de mijnbouwproductie van het grijze edelmetaal.

2. Papieren goudmarkt is ziek?

Een andere reden voor de daling van de zilverprijs is de ontwikkeling op de goudmarkt. Goud verkeert nu al ruim een maand in backwardation. De rentevergoeding die de markt vraagt is nog steeds hoger dan de kapitaalmarktrente. Voor alle details over dit zeldzame fenomeen verwijzen we graag naar ons goud en zilver report van vorige week en naar dit achtergrondartikel over backwardation in de goudmarkt. De negatieve Gold Forward Offered Rates (GOFO) houden niet alleen aan, ze worden ook steeds intensiever. Deze week dook ook de rente op een swap van goud voor een periode van zes maanden onder nul! Zie onderstaande grafiek.

Er is ook weer goud uit het GLD onttrokken. Zat er vorige week nog meer dan 918 ton goud in het fonds, afgelopen vrijdag was dat iets meer dan 911 ton. Banken hebben weer aandelen teruggebracht naar de beheerder van het GLD, in ruil voor de claimbewijzen voor 7 ton fysiek goud. De krimp van het GLD fonds is tekenend voor het sentiment in de goudmarkt. Beleggers keren de papieren posities de rug toe, terwijl de vraag naar fysiek goud aanhoudt. Ook in China wordt nog steeds veel fysiek goud gekocht.

Over deze ontwikkelingen in de goudmarkt heeft FOFOA onlangs een zeer interessant artikel geschreven: The Funeral (leestip voor de zondagmiddag!)

Gold Forward Offered Rate blijft negatief

Voor het eerst sinds tijden is ook de effectieve rente op een goudswap met een duur van zes maanden negatief…

11 augustus 2013
Goud en zilver report (Week 31)

De goudprijs zakte afgelopen week van €1.003,89 naar €988,39 per troy ounce, een verlies van 1,54%. De zilverprijs ging minder hard onderuit, want de beweging van €484,58 naar €481,78 per kilo staat gelijk aan een daling van 0,58%. Netto gebeurde er weinig met de waarde van uw belegging in goud of zilver, maar de prijzen werden behoorlijk heen en weer geslingerd door diverse macro-economische cijfers en door uitspraken van Ben Bernanke.

In dollars zakte de goudprijs van $1.333,29 naar $1.312,52 per troy ounce, een daling van 1,56%. De zilverprijs zakte van $20,01 naar $19,91 per troy ounce, een verlies van 0,5%. De percentages zijn vergelijkbaar met die in euro’s, waaruit we kunnen concluderen dat de wisselkoers tussen de twee belangrijkste valuta ter wereld nagenoeg gelijk bleef.

Onderstaande grafieken laten de prijsontwikkeling van goud en zilver van de afgelopen week zien. Woensdagmiddag en vrijdagochtend maakte de goudprijs een koersval van meer dan €15 per troy ounce mee. In beide gevallen volgde het herstel snel. Vrijdagochtend veroorzaakten goede macro-economische cijfers uit de VS een daling naar €975 per troy ounce, maar later die dag veerde de goudprijs door een zwak banencijfer de goudprijs weer net zo hard op. De zilverprijs had een vergelijkbaar koersverloop.

Goudprijs in € per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in € per kilo (Bron: Goudstandaard)

Goud al vier weken in backwardation!

De goudmarkt verkeert ondertussen nog steeds in backwardation. Sinds 8 juli is de Gold Forward Offered Rate (GOFO) voor contracten met een looptijd van 1, 2 of 3 maanden negatief. Dat betekent dat het lenen van goud al bijna een maand duurder is dan het lenen van dollars. Een ongebruikelijk fenomeen dat wijst op krapte in de goudmarkt. Onthoudt dat de GOFO betrekking heeft op papieren claims op goud. De goudcontracten van 1, 2 of 3 maanden zijn voornamelijk bedoeld om posities in de goudmarkt af te dekken. Er wordt geen fysiek goud uitgeleend in deze transactie, slechts het gebruiksrecht van het goud wisselt van hand. De GOFO weerspiegelt de verhouding tussen de ‘papieren’ goudprijs en dollars.

Eerder hebben we op Marketupdate al een uitgebreid artikel geschreven over de Gold Forward Offered Rate. Klik hier om verder te lezen. Op de site van de LBMA kunt u data van de lease rates opvragen voor elk jaar vanaf 1989. Omdat langdurige backwardation in goud niet zo vaak voorkomt hebben we er een geactualiseerde grafiek van gemaakt die doorloopt tot 2 augustus 2013.

De Gold Forward Offered Rates voor looptijden van 1,2 en 3 maanden

GLD blijft krimpen

Het grootste goud-ETF ter wereld, GLD, heeft de afgelopen week opnieuw wat goud ‘verloren’. Het ETF registreerde afgelopen vrijdag een voorraad van 918,64 ton goud, een daling van bijna 9 ton ten opzichte van een week geleden. Dit jaar hebben banken en brokers (de Authorized Participants van het GLD) een recordhoeveelheid goud uit het fonds gehaald. Ze kochten de afgeprijsde aandelen GLD van beleggers en wisselden deze in voor fysiek goud bij de beheerder van het GLD ETF (zie dit artikel voor een uitgebreide toelichting).

Dit jaar zakte de totale goudvoorraad van GLD van bijna 1.350 ton naar iets meer dan 918 ton, een daling van 432 ton in zeven maanden tijd!

Maar wat doen de banken met het goud dat ze uit het GLD halen? Wordt dat meteen verkocht aan centrale banken of beleggers in opkomende markten? Of hebben banken dat goud nooit zelf in bezit gehad, omdat ze het leenden bij Westerse centrale banken? Is dit een verkapte manier van centrale banken om goud terug te vorderen van de bankensector? Het zijn interessante ontwikkelingen in de goudmarkt…

De goudvoorraad van GLD staat op het laagste punt sinds 13 februari 2009!

4 augustus 2013
Kluis voor 200 ton zilver geopend in Singapore

In Singapore is deze week een nieuwe locatie geopend die plaats biedt aan 200 ton zilver. Het gebouw vervult een groeiende behoefte aan veilige opslag voor fysiek edelmetaal. Ondanks een prijsdaling van 34% sinds het begin dit jaar is de belangstelling voor zilver onder vermogende Aziaten nog steeds groot. ETF’s die fysiek zilver aanhouden hebben nauwelijks edelmetaal verkocht, in tegenstelling tot goud-ETF’s als het GLD. Daar komt bij dat er steeds meer vermogende Aziaten zijn die fysieke edelmetalen als goud en zilver in hun portefeuille opnemen.

Singapore

Er worden steeds meer opslaglocaties voor edelmetalen gebouwd in Singapore. Nog niet zo lang geleden opende Deutsche Bank in het hypermoderne Singapore Freeport complex een opslagruimte voor 200 ton goud. Malca-Amit, de beheerder van vijf opslaglocaties in Singapore, wil de locatie van de nieuwe zilverkluis niet vrijgeven. Wel laat Joshua Rotbart van Malca-Amit weten dat de kluis al voor 30% gevuld is met zilver. De nieuwe opslaglocatie voor zilver staat niet op het Freeport complex, waar het bedrijf haar goud opslaat. “Die locatie zou te duur zijn om zilver in op te slaan. We moeten toch een oplossing vinden, want de vraag is groot”, aldus Rotbart.

Singapore is de laatste tijd snel uitgegroeid tot een belangrijke opslaglocatie voor edelmetalen. Dat is voor een deel te danken aan het feit dat de regering in 2012 een winstbelasting van 7% op edelmetalen geschrapt heeft. Sindsdien wordt er veel meer goud verhandeld en opgeslagen in het kleinste land van Zuidoost-Azië. Op dit moment verloopt ongeveer 2% van de wereldwijde goudhandel door Singapore, maar dat moet volgens de regering in de toekomst naar 15% stijgen.

Volgens Cap Gemini en de Royal Bank of Canada is het aantal zeer vermogende mensen in de Zuidoost-Aziatische regio het afgelopen jaar met 9,4% toegenomen. In 2012 telde deze regio naar schatting 3,68 miljoen individuen met een vrij besteedbaar vermogen van meer dan $1 miljoen.

Zilver-ETF’s

Volgens data van Bloomberg hebben alle zilver-ETF’s wereldwijd gezamenlijk 19.222 ton fysiek zilver in bezit, een toename van 1,6% ten opzichte van begin dit jaar. Dat is om twee redenen opmerkelijk. Ten eerste omdat goud-ETF’s wél metaal verkochten. Sinds het begin van dit jaar is de voorraad goud van ETF’s met 25% gekrompen tot 1.970 ton. De groei van zilver-ETF’s is ook om een tweede reden opmerkelijk: van alle 24 grondstoffen uit de Standard & Poor’s GSCI Index is zilver op dit moment de grootste verliezer.

“Zilver is vooral populair onder particuliere beleggers, terwijl goud vooral in het bezit is van institutionele beleggers”, aldus Rotbart. Blijkbaar zien zilverbeleggers de toekomst voor hun metaal zonnig in, want Malca-Amit overweegt zelfs een extra opslaglocatie voor zilver te bouwen in Hong Kong. Ook zou het bedrijf plannen hebben om extra opslagruimte voor goud te maken in het zwaar beveiligde Freeport complex bij het Changi vliegveld, gelegen aan de oostkant van Singapore.

Malca-Amit

In 2012 opende JP Morgan Chase al een opslaglocatie voor edelmetalen in Singapore. Dit jaar traden ook Deutsche Bank en UBS toe tot deze markt, door opslagruimte in Singapore te huren van Malca-Amit. In zowel Singapore als Hong Kong heeft Malca-Amit momenteel 1.000 ton opslagruimte voor edelmetalen. Het bedrijf heeft daarnaast opslaglocaties in New York, Zurich, Geneve, Londen en Bangkok die ze verhuurt aan banken, zo schrijft Bloomberg.

Deze foto’s van de nieuwe zilverkluis zijn afkomstig van Bloomberg

29 juli 2013
Goud en zilver report (Week 30)

De prijzen van goud en zilver gingen de afgelopen week weer wat omhoog. De goudprijs per troy ounce steeg in een week tijd van €986,50 naar €1003,89, een plus van 1,76%. De zilverprijs ging iets minder hard omhoog, maar wist nog altijd een stijging van 1,52% te behalen. Afgelopen vrijdag sloot de handel in zilver op een prijs van €484,48 per kilo. Omdat goud het opnieuw beter deed dan zilver loopt de goud/zilver ratio weer iets verder op, namelijk tot 66,63/1. Gedurende de week bereikte zilver een hoogtepunt van iets meer dan €500 per kilo en tikte de goudprijs bijna €1.020 per troy ounce aan.

Zwakke dollar

In dollars steeg de goudprijs de afgelopen week naar $1.333,29 per troy ounce, een winst van 2,92%. De prijs voor een troy ounce zilver steeg in een week tijd van $19,51 naar $20,01, een plus van 2,56%. De hogere winst in dollars laat zien dat de wereldreservemunt opnieuw zwakker is geworden ten opzichte van de euro. Cor Wijtvliet schrijft in zijn laatste ‘Crash Investor‘ nieuwsbrief dat de stijging van de EUR/USD een weerspiegeling geeft van het monetaire beleid van de Fed en de ECB. In de VS gaat men langer dan verwacht door met het stimuleringsprogramma, terwijl de situatie in Europa relatief rustig is. Daar komt bij dat er op ons continent vooral deflatoire druk is door bezuinigingen van overheden en door het feit dat men vooral schulden aan het aflossen is. De euro begon op 10 juli aan een opmars, toen de wisselkoers een bodem zette op $1,2782. Op het moment van schrijven staat de wisselkoers op $1,3278, een stijging van 3,88% in slechts achttien dagen.

Goudprijs in € per troy ounce (Bron: Goudstandaard)

Zilverprijs in € per kilo (Bron: Goudstandaard)

Centrale banken kochten ook in juni goud

Centrale banken hebben in juni opnieuw netto goud aan hun reserves toegevoegd, al ging het om relatief kleine hoeveelheden. Hoewel China iedere maand tientallen tonnen goud importeert doen andere landen het vrij rustig aan. Rusland kocht 300 kilo goud, Kazachstan voegde 1,4 ton aan haar goudreserve toe. Ook landen als Azerbeidzjan, Oekraïne, Wit-Rusland, Griekenland en Kirgizië kochten samen enkele tonnen goud op. Turkije en Mexico stonden aan de andere kant van de toonbank. Deze twee landen brachten in juni een beperkte hoeveelheid monetair goud op de markt.

Minder aanbod

Volgens de World Gold Council (WGC) moeten we ons dit jaar voorbereiden op een kleiner dan gebruikelijk aanbod van fysiek goud. Door de daling van de goudprijs is men minder bereid om sloopgoud in te leveren. De cash for gold winkels en juweliers die oude sieraden en munten inkopen hebben het minder druk, omdat de aanbieders van het sloopgoud wachten op een hogere prijs. De impact van de lagere goudprijs is zelfs zo groot dat het totale aanbod van sloopgoud dit jaar een kwart lager kan zijn dan in 2012. Omgerekend gaat dat om 300 tot 400 ton fysiek goud!

Koopmoment voor goud?

Volgens analist Juan Carlos Artigas (WGC) zijn er momenteel twee sterke koopsignalen in de goudmarkt waar te nemen. Het eerste signaal is een technische indicator: de goudprijs is sinds 2011 met 37% gezakt. Dat is één van de grootste dalingen sinds 2002, toen de goudprijs bijna onafgebroken begon te stijgen. We hebben sinds het millennium slechts zeven keer een correctie in goud gezien die groter was dan 10%. De huidige correctie op de goudprijs biedt volgens Artigas een unieke kans om in te stappen of om de positie in goud uit te breiden.

De tweede aanwijzing voor een hogere goudprijs is de verschuiving in de vraag en het aanbod. Het aanbod van goud wordt dit jaar beperkt door een lagere productie van goudmijnen en een afname van het aanbod van sloopgoud. Ondertussen stijgt de vraag naar goud, voornamelijk in China. De WGC schat in dat China dit jaar 1.000 ton fysiek goud zal kopen, voor het eerst meer dan India.

28 juli 2013
Nog steeds veel vraag naar Silver Eagle munten

Goudstandaard schrijft dat de vraag naar Silver Eagle munten nog steeds zeer groot is. Ondanks een daling van de zilverprijs van meer dan 30% sinds het begin van dit jaar blijven beleggers zilver kopen. In de eerste helft van dit jaar verkocht de U.S. Mint meer dan 25 miljoen Silver Eagle munten, ongeveer 12% meer dan in de eerste helft van recordjaar 2011.

De verkoop van gouden Eagle munten loopt in de eerste helft van dit jaar minder hard dan in dezelfde periode van 2009 en 2010, maar veel beter dan in 2012. In de eerste zes maanden van dit jaar kochten beleggers 629.000 troy ounce aan Gold Eagle munten, in dezelfde periode van vorig jaar waren dat er slechts 343.500. Onderstaande grafieken geven een overzicht van de cumulatieve verkoop over de eerste zes maanden van ieder jaar. De cijfers zijn afkomstig van de U.S. Mint.

Bron: Goudstandaard

Verkoop van Silver Eagles overtreft recordjaar 2011

Verkoop Gold Eagle munten stuk beter dan vorig jaar

25 juli 2013
Bergingsbedrijf haalt 61 ton zilver uit scheepswrak WOII

Bergingsbedrijf Odyssey heeft de afgelopen maand meer dan 61 ton zilver naar boven gehaald uit een schip dat in februari 1941 tot zinken werd gebracht. Het vrachtschip, de SS Gairsoppa transporteerde 1.574 zilverstaven toen het door een Duitse torpedo werd geraakt. De zilvervoorraad behoorde toe aan de Britse overheid, maar was niet verzekerd. Het bergingsbedrijf Odyssey kreeg 80% van de opbrengst, 20% vloeit terug naar de Britse schatkist.

Samen met het zilver dat vorig jaar al uit de SS Gairsoppa gehaald werd is meer dan 99% van al het zilver uit het schip gehaald, een bijzondere prestatie. Het scheepswrak lag op meer dan 4 kilometer diepte en was erg groot. Daar kwam bij dat het compartiment waar het zilver in lag erg klein en moeilijk te bereiken was. Op afstand bestuurbare onderzeeërs met grijparmen brachten het zilver naar boven. Dat was geen sinecure, gezien de omvang en het gewicht van de zilverstaven (ruim 31 kilogram). Het zilver is aan de oppervlakte aangetast door het zeewater, maar dat is makkelijk weg te krijgen door de staven opnieuw te smelten.

Volgens Mark Gordon, de directeur van bergingsbedrijf Odyssey, is dit de grootste vondst van edelmetaal uit de geschiedenis. Ook is er nog niet eerder op een dergelijke diepte edelmetaal uit een schip gehaald. Het bedrijf heeft miljoenen geïnvesteerd om het zilver boven water te krijgen, maar de totale opbrengst maakt dat meer dan goed. In de zomer van vorig jaar wist het bedrijf al 1.218 zilverstaven uit de SS Gairsoppa te halen.

SS Mantola

Odyssey gebruikt een deel van de opbrengst om een ander Brits schip te bergen, namelijk de SS Mantola. Dat is een 150 meter lang stoomschip dat in 1917 naar de zeebodem zonk en dat in 2011 geïdentificeerd werd door de apparatuur van het bergingsbedrijf. De SS Mantola zou naar verluid 600.000 troy ounce zilver aan boord hebben.

Video van CNBC

Vorig jaar werd een gedeelte van de lading al geborgen door Odyssey

23 juli 2013