De grafiek laat ook zien op welke dagen de S&P 500 het beste presteert. Anders dan de theorie van efficiënte markten zou prediken blijkt dat van dag tot dag toch behoorlijk te verschillen. Over het hele jaar zorgden de handelsdagen op maandag en woensdag gemiddeld voor een verlies. Op dinsdag en donderdag werd gemiddeld het beste rendement gehaald. Ook de laatste dag van de weeek was in 2012 gemiddeld gezien positief. Men zou verwachten dat beleggers hierop inspelen door 'long' te gaan op dinsdag en donderdag en 'short' te gaan op maandag en woensdag. In theorie zou dat een goed rendement moeten opleveren.
Blijkbaar zijn de barrieres om te profiteren van deze afwijking in de markt te groot voor de meeste beleggers. Transactiekosten vormen de vooaamste hindeis voor de gemiddelde belegger. Men moet wel heel veel vermogen onder beheer hebben om een dergelijke strategie te kunnen uitproberen.
De prestaties van de S&P 500 index samengevat (Bron: Bespoke Investment Group)
