Nieuws uit de Nederlandse media
Slechte leningen Spaanse banken naar record
Het is bekend dat de Spaanse banken veel 'slechte' leningen op de balans hebben staan, want door het barsten van de vastgoedbubbel en de neergang van de economie hebben steeds meer Spanjaarden moeite om hun leningen af te betalen. De laatste cijfers laten zien dat de kredietportefeuilles van de Spaanse banken verder zijn verslechterd. Werd in mei nog 8,95% van alle leningen aangemerkt als 'slecht', in juni was dat al gestegen naar 9,4%. Het percentage slechte leningen op de balans van de Spaanse banken was nog nooit eerder zo hoog, maar het ziet er ook nog niet naar uit dat er snel verbetering aan zit te komen. Ook in de maand juli was er weinig positief nieuws te melden over de Spaanse economie.
Opnieuw daling huizenverkoop, bijna 30% minder woningen verkocht
Donderdag maakte het Kadaster bekend dat er in juli slechts 7.451 woningen zijn verkocht, een daling van 28,6% ten opzichte van diezelfde maand in 2011 (toen er nog 10.433 woningen werden verkocht). De daling vergeleken met een maand eerder is maar liefst 54%, want in juni registreerde het Kadaster nog 16.210 verkochte woningen. De grote daling van juni op juli is grotendeels toe te schrijven aan de vrees van potentiële huizenkopers voor een verhoging van de overdrachtsbelasting per ingang van 1 juli. Die verhoging bleef uit, maar mensen die op zoek waren naar een huis hebben blijkbaar al wel voorgesorteerd op een mogelijke beleidswijziging van het kabinet.
Vaak zien we dat consumenten sterk anticiperen op plannen van de overheid. Ook bij het afschaffen van subsidies en het verhogen van belastingen (bijvoorbeeld op schone auto's) zien we dat veel verkopen zich concentreren in een korte periode, waaa er een groot gat valt. Dat maakt het voor ondeemers niet makkelijker, want die moeten zien te anticiperen op de grote schommelingen tussen drukke en rustige periodes, die het gevolg zijn van overheidsingrijpen.
Eerst sparen, dan pas hypotheek
Ronald Latenstein, de topman van SNS, is van mening dat men in Nederland meer moet sparen voordat men een huis koopt. Latenstein pleit er in het Algemeen Dagblad voor dat potentiële huizenkopers eerst 10% van de aankoopprijs van de woning bij elkaar sparen, voordat ze een hypotheek kunnen krijgen. Dat zou veiliger zijn, omdat men dan een buffer op kan bouwen en minder kwetsbaar is voor tegenslagen. Hij merkt terecht op dat ''Nederlanders zichzelf tot de nok toe volladen met hypotheekschuld''. Hadden de banken in Nederland dat twintig jaar geleden maar bedacht, want bij onze oosterburen zitten huishoudens niet zo diep in de schulden en is het ook normaal dat mensen zelf geld meenemen om een huis te kunnen kopen.
- Eerst sparen, dan pas hypotheek (Welingelichtekringen)
Opel wil werktijdverkorting
De autofabrikanten merken de gevolgen van de Europese schuldencrisis, vooral de merken die zich richten op het middensegment. Luxere auto's vinden nog gretig aftrek in opkomende markten, maar lang niet alle automerken weten goed te profiteren van de kansen in andere werelddelen. Het Duitse Opel draait momenteel niet zo goed, want deze autofabrikant voert nu overleg met werknemersorganisaties over kortere werktijden bij de hoofdfabriek in Rüsselsheim. Er is teveel productiecapaciteit en daarom wil Opel bezuinigen op de loonkosten. De Duitse overheid stimuleert bedrijven om personeel in dienst te houden, door subsidies beschikbaar te stellen aan bedrijven die werktijdverkorting verkiezen boven ontslagrondes. Via NU.nl:
''De Duitse overheid heeft subsidie beschikbaar gesteld voor bedrijven die werktijdverkorting (Kurzarbeit) invoeren, maar wel het personeelsbestand overeind houden. De overheid compenseert dan deels het weggevallen loon van de werknemers. Opel maakt in Rüsselsheim de modellen Insignia en Astra.''
- Opel wil werktijdverkorting (NU.nl)
'Inteetbankieren ABN AMRO soms onveilig'
Nieuwsuur meldde gisteravond dat inteetbankieren met de e.dentifier2 van de ABN AMRO onveilig is in combinatie met de USB-kabel. Via dit apparaat kunnen klanten inloggen en bankzaken regelen, maar door het kastje op de computer aan te sluiten kan kwaadaardige software een betalingstransactie van de klant onderscheppen, aanpassen en doorsluizen. Volgens Nieuwsuur zijn er 2,5 miljoen van deze e.dentifier2 kastjes in omloop, waarvan een half miljoen worden gebruikt in combinatie met de USB kabel.
Nieuwsuur licht toe:
“De blunder in de e.dentifier2 is dat je denkt één euro over te maken, maar feitelijk een veel groter bedrag overmaakt naar een persoon in Oekraïne die je computer gehackt heeft”, aldus Arjan Blom, onderzoeker aan de Radboud Universiteit Nijmegen. “Wij hebben het apparaat uitvoerig getest en de blunder was zeer goed zichtbaar.”
Het probleem blijkt niet geheel nieuw te zijn, want de ABN Amro bank is een half jaar geleden al door de Radboud Universiteit Nijmegen op de hoogte gebracht van deze zwakke plek. De bank neemt nu wel maatregelen, want een nieuwe order van honderdduizend fraudegevoelige e.dentifiers2 zou geannuleerd zijn. De bank zegt momenteel bezig te zijn met de ontwikkeling van een nieuwe e.dentifier die niet meer gekraakt kan worden.
- Nieuwe zwakke schakel inteetbankieren (Nieuwsuur)
Groenlinks-raadslid verzwijgt toppositie bij Greenchoice
Op de website van het FD lezen we dat Judith Bokhoven, raadslid in Rotterdam voor GroenLinks, via een ingewikkelde constructie ook directeur is bij energiebedrijf Greenchoice. En die functie heeft ze tegen de regels in verzwegen. Om (de schijn van) belangenverstrengeling te voorkomen is het gebruikelijk dat politici openheid van zaken geven over hun nevenactiviteiten. Bokhoven ontkent dat er sprake is van mogelijke belangentegenstellingen, omdat GroenLinks, de gemeente Rotterdam, Eneco en Greenchoice allemaal dezelfde 'groene agenda' zouden hebben. Het volledige verhaal leest u op de website van het FD.
Zanger Megadeath: ''Obama heeft schietpartij Sikhtempel in scène gezet''
Tijdens een optreden van de metalgroup Megadeath heeft zanger Dave Mustaine een opmerkelijke tirade gevoerd tegen de Amerikaanse president Obama. Hij verdenkt de president ervan dat de recente reeks van dodelijke schietpartijen in zijn vaderland in opdracht van hem in scène gezet zijn om de omstreden wapenwet erdoor te krijgen. Amerikanen zijn erg gesteld op het 'second amendment' van de grondwet en zijn dan ook verdeeld over de plannen van Obama om het wapenbezit strenger te reguleren. Mustaine is van mening dat het geen toeval is dat er recent zoveel schietpartijen in de media zijn gekomen. Hij voegt er nog aan toe dat hij niet weet of hij nog lang in Amerika blijft wonen, omdat het volgens hem aan het veranderen is in ''Nazi Amerika''. In onderstaande video begint de beschuldiging aan het adres van Obama ongeveer om 2:40.
- Zanger Megadeath: Obama heeft schietpartij Sikhtempel geënsceneerd (video) (Welingelichtekringen)
Nieuws uit buitenlandse media
World Gold Council: Trends in de goudmarkt in tweede kwartaal 2012
De World Gold Council (WGC) heeft deze week haar rapport over het tweede kwartaal van dit jaar naar buiten gebracht. In het rapport komen de bekende statistieken voorbij, maar daaaast is er in deze editie ook speciale aandacht voor de goudmarkt in Rusland. In het tweede kwartaal van 2012 was de totale vraag naar fysiek goud 990 metrische ton, met een geschatte waarde van $51,2 miljard. Vergeleken met het tweede kwartaal van vorig jaar was de vraag naar goud dit jaar wat minder, als gevolg van een lagere vraag naar edelmetaal voor het maken van sieraden, voor beleggingsdoeleinden en voor de technologiesector. Deze daling werd echter gedeeltelijk opgevangen door een versnelling van de goudaankopen door centrale banken. India en China hadden als vanouds weer een belangrijke invloed op de totale vraag naar goud.
Onderstaande grafiek laat zien dat de wereldwijde vraag naar goud in het afgelopen kwartaal ongeveer 16% lager was dan in het recordkwartaal van Q3 2011. Vergeleken met het vorige kwartaal van dit jaar was de daling 10% en vergeleken met het tweede kwartaal van vorig jaar was er 7% minder vraag naar het glimmende gele edelmetaal. De WGC weet te melden dat ook het aanbod van goud jaar-op-jaar met 6% gezakt is, als gevolg van een daling in de hoeveelheid gerecycled goud. De goudprijs was in het tweede kwartaal van dit jaar gemiddeld $1.609,49, wat nog altijd 7% hoger is dan de gemiddelde goudprijs in het tweede kwartaal van vorig jaar. Door de hogere prijs was de effectieve hoeveelheid dollars die om ging in de goudmarkt dit kwartaal slechts 1% lager dan in het tweede kwartaal van vorig jaar. De vraag naar goud over de eerste helft van dit jaar was 2.090,8 ton, een terugval van 5% ten opzichte van de eerste helft van vorig jaar.
Wereldwijde vraag naar goud is afgenomen
De hoeveelheid goud in handen van de verschillende ETF's bleef min of meer gelijk, want de uitstroom vanuit deze hoek was een bescheiden 0,8 ton. China en India waren in het tweede kwartaal van dit jaar gezamenlijk goed voor 45% van de totale wereldwijde vraag naar goud voor juwelen. Door de zwakke roepie in India en door de zwakkere vooruitzichten voor de economische groei in China kochten beleggers in deze landen relatief wat minder goud dan voorheen. Buiten deze twee landen om was de vraag naar beleggingsgoud wel wat toegenomen, de WGC noteerde een jaar-op-jaar stijging van de vraag naar 195,2 ton. Vooral in Europa werd meer goud gekocht in het tweede kwartaal, als gevolg van de onzekerheid die de schuldencrisis met zich meebrengt. De verzwakking van de euro ten opzichte van de dollar maakte goud overigens wel relatief duur in de landen die horen bij de muntunie.
Centrale banken kochten actief goud bij in het tweede kwartaal, waar we ook al meerdere malen bericht van hebben gedaan op Marketupdate. De goudreserves van overheden en centrale banken namen het afgelopen kwartaal met in totaal 157,5 ton toe, de grootste kwartaalstijging sinds centrale banken in het tweede kwartaal van 2009 netto kopers werden van goudstaven. In de eerste helft van dit jaar kochten centrale banken voor 254,2 ton bij, een toename van 25% ten opzichte van de eerste helft van 2011 (toen er 203,2 ton werd gekocht). De WGC merkt op dat de aankopen van goud zich concentreren in opkomende economieën. Deze landen hebben vaak een overschot op de handelsbalans en bouwen daardoor meer buitenlandse reserves op. Deze reserves willen ze voor een steeds groter gedeelte diversificeren met fysiek goud.
Centrale banken kopen meer goud
Het rapport laat zien dat goudbeleggers in het tweede kwartaal relatief gezien minder goud hebben gekocht, want de vraag naar baren en munten zakte met 23% naar 302 ton. Het eerste kwartaal van 2012 was wel een stuk beter, want als we de cijfers van de eerste helft van 2012 naast die van 2011 leggen zien we dat de daling slechts 3% was. Vooral in Hong Kong, Taiwan, Europa en Turkije groeide de vraag naar beleggingsgoud, terwijl men in de VS en in Zwitserland juist een daling van de vraag zag. In de VS zakte de verkoop van 'Gold Buffalo' en 'Gold Eagle' muntstukken zelfs met 40% in ten opzichte van een jaar geleden. In plaats daarvan werden er aan de andere kant van de oceaan meer andere munten en kleine goudbaartjes gekocht. In Zwitserland zakte de vraag naar beleggingsgoud in het tweede kwartaal van 2012 met 16% naar 17,3 ton.
Grote aankopen van centrale banken en overheden zagen we in Kazachstan, Rusland, de Filipijnen, Turkije, Zuid-Korea en waarschijnlijk ook in China. De Duitse centrale bank verkocht een klein beetje goud, want 0,7 ton werd omgezet in herdenkingsmunten.
Goudreserve Rusland als percentage totale reserves
Beleggersvraag naar goud in Rusland
Kwaliteit van gouderts in Rusland steeds lager, winstmarges veel hoger
Goudproductie per land
- World Gold Council: Gold Demand Trends Q2 2012 (WGC)
Zuid-Afrikaanse politie opent vuur op stakende mijnwerkers
De Zuid-Afrikaanse politie heeft donderdag het vuur geopend op stakende mijnwerkers die zich hadden bewapend met machetes en stokken. Het incident deed zich voor bij de Lonmin's Marikana platinamijn en resulteerde in tientallen dodelijke slachtoffers. Het incident is gefilmd door Reuters television. Volgens een verklaring van de politie werd het vuur geopend uit zelfbescherming. Voorafgaand aan het schieten zou de politie verschillende pogingen hebben ondeomen om de stakende mijnwerkers uit elkaar te halen, zo schrijft Reuters op basis van bronnen. De president van Zuid-Afrika, Jacob Zuma, was geschokt door deze daad, die de boeken in gaat als de meest bloedige actie van de Zuid-Afrikaanse politie sinds 1994.
Volgens een woordvoerster van de oppositiepartij 'Democratische Alliantie' kan het dodental zijn opgelopen tot 38. Het SAPA nieuwagentschap telde achttien lichamen. Deze geweldsuitbarsting bracht de wereldwijde markt van platina in beroering, want de prijs van dit industriële edelmetaal schoot met meer dan een procent omhoog. Vanuit het Londense hoofdkwartier van dit bedrijf werd besloten om al haar platinamijnen in Zuid-Afrika stil te leggen, waardoor 12% van de wereldwijde platinaproductie stil is komen te liggen. De aandelen van het mijnbouwbedrijf verloren als gevolg van dit incident 6,7% in Londen en 7,3% in Johannesburg.
Volgens Reuters hebben veel platinamijnen moeite om het hoofd boven water te houden, als gevolg van stijgende productiekosten en een gedaalde prijs voor het edelmetaal.
- South African police shoot dead striking miners (Reuters)
36 Weird Economic Indicators That You've Never Heard Of
Businessinsider komt met een overzicht van 36 opmerkelijke economische indicatoren, waarvan ik de meeste nog niet kende. Ook sommige niet voor de hand liggende trends kunnen soms gekoppeld worden aan de fase waarin de economie zich verkeert. In economisch slechte tijden gaan mensen bijvoorbeeld vaker daten, kleedt men zich anders, krijgen babies minder vaak een schone luier, gebeuren er meer dodelijke ongelukken onder fietsers, stijgen de prijzen van bonen in blik en gebruikt men minder kartonnen verpakkingen.
- 36 Weird Economic Indicators That You've Never Heard Of (Businessinsider)
Facebook aandeel zakt opnieuw onder de $20 na nieuwe verkoopgolf
Nu een grote groep investeerders in Facebook hun aandelen van de hand mogen doen krijgt de koers opnieuw een klap naar beneden te verwerken. Het aandeel staat weer onder de $20 en daarmee is ruim $50 miljard aan beurswaarde in een paar maanden tijd volledig verdampt. Beleggers zetten steeds meer vraagtekens bij het verdienmodel van de sociale netwerksite, die kan putten uit een ongekend grote database van gebruikers. De komende maanden zullen er nog meer aandelen vrijgegeven worden, waardoor men verwacht dat het aandeel nog wel verder in koers kan zakken.
Bedrijven die vroeg in Facebook hebben geïnvesteerd, zoals DST Global Ltd., Goldman Sachs Group Inc. (GS), Elevation Partners en Accel Partners, mochten deze week hun aandelen eindelijk verkopen. Mark Zuckerberg kon op de dag van de beursgang al wat aandelen van de hand doen, toen de koers nog richting en over de $40 ging. Sinds de IPO op 17 mei is het aandeel Facebook met 48% gekelderd, waarmee het een van de slechtste beursgangen van de laatste tijd is met deze orde van grootte.
- Facebook Second-Worst IPO Performer After Share Lock-Up (Bloomberg)
Barofsky: ''Geithner gaf toe dat Obama's noodplan voor de huizenmarkt was vormgegeven als vangnet voor de banken''
De voormalig inspecteur van SigTARP, Neil Neil Barofsky, vertelde op de Amerikaanse nieuwszender MSNBC dat het reddingsplan voor de huizenmarkt in de VS was bedoeld als een soort ''schuimdeken op de landingsbaan'' voor de grote banken. Dat kreeg hij in het diepst van de crisis te horen van niemand minder dan Timothy Geithner, de Amerikaanse minister van Financiën. Deze openbaring zal niet als een verrassing komen, maar laat er ook geen onduidelijkheid over bestaan dat in crisistijd alles in het werk wordt gesteld om de banken overeind te houden.
- BAROFSKY: ‘GEITHNER ADMITTED TO US THAT OBAMA’S HOUSING POLICY WAS DESIGNED TO “FOAM THE RUNWAY” FOR THE BANKS’ (SilverDoctors)
Rente op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties stijgt weer
Op het blog van de Financial Times wordt aandacht geschonken aan de ontwikkeling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties. Die is de laatste paar weken weer flink opgelopen, zoals onderstaande grafiek van Bloomberg laat zien. De 10-jaars leningen, die al een paar jaar in een dalende trend zaten, lijken nu weer de weg naar boven te hebben gevonden. Slecht nieuws voor de Amerikaanse overheid, die naar verwachting ook dit jaar weer meer dan $1.000 miljard bij zal moeten lenen om alle uitgaven te kunnen dekken. De rente is op het moment van schrijven ongeveer 1,82%, wat overigens nog steeds vrij laag is ten opzichte van het gemiddelde over de afgelopen jaren. Toch is het een behoorlijke stijging ten opzichte van de bodem van 1,4% die halverwege juli werd aangetikt. Als de rente nog verder blijft stijgen zal de Amerikaanse centrale bank opnieuw in actie kunnen komen. Voor het huidige renteniveau van 1,82% moeten we overigens terug naar mei van dit jaar.
Ontwikkeling rente op 10-jaars staatsobligatie VS (Bron: Bloomberg)
- 10-year yield back to levels not seen since… May (FT Alphaville)
Handelsoverschot Europa
De meest recente data van Eurostat laat zien dat de eurozone in juni haar handelsbalans heeft weten te versterken. De zeventien landen van de eurozone zouden gezamenlijk een overschot van €14,9 miljard hebben opgebouwd in de handel met de rest van de wereld. Vorig jaar juni was het overschot slechts €0,2 miljard. Voor de hele Europese Unie (27 landen) groeide vooral de export naar Rusland (+18%), Zuid-Korea (+16%), Brazilie (+15%) en Japan (+14%). De import nam vooral toe vanuit Noorwegen en de VS, terwijl er minder goederen werden ingevoerd vanuit India en Japan.
De landen met het grootste overschot op de handelsbalans binnen Europa in de maand juni waren Duitsland (+ €74,7 miljard), Nederland (+ €20,4 miljard) en Ierland (+ €16,9 miljard). De grootste netto importeurs in heel Europa waren het Verenigd Koninkrijk (- €60,9 miljard miljard), Frankrijk (- €36,1 miljard) en Spanje (- €16,8 miljard). De gezonde handelsbalans van Europa als geheel staat in schril contrast met het enorme handelsbalanstekort van de VS, dat voor een steeds groter gedeelte wordt gefinancierd met geleend geld. Onderstaande grafiek is samengesteld op basis van de data uit de publicatie van Eurostat.
Handelsbalans Europa in juni 2011 & 2012 (Bron: Eurostat)
Handelsbalans VS van 1960 t/m 2009 (Bron: Calculated Risk Blog)
- Euro area inteational trade in goods surplus of14.9 bn euro (Eurostat)
In ander nieuws:
- China’s Yuan Decades From Challenging Dollar: Cutting Research (Bloomberg)
- UBS cuts 2012 Silver price forecast to $31.60/oz, maintains Gold to $1,680 (Commodity Online)
- China National Gold considers big push into Africa (Reuters)
- Finland prepares for break-up of eurozone (Telegraph)
- Financialization's Self-Destruct Sequence (Oftwominds)
- The west has just become a giant banana republic (Sovereignman)
- Gold Measures Dollar Value Not Dollar Index (DXY) (Wealthcycles)
Tot slot
De kamer van ene Jamiro uit Amstelveen werd door zijn broer grondig verbouwd. Jamiro had de Facebook pagina van zijn broer 'bewerkt' en dat werd niet in dank afgenomen. Zie hier het resultaat van deze hilarische en originele actie.
